Trump Media & Technology Group zwiększył swoje zasoby Bitcoin o netto 1 510 BTC w trzecim kwartale, osiągając łącznie około 15 649 monet, podczas gdy ceny kryptowalut spadły poniżej poziomów z września.
Podsumowanie
- Zasoby Bitcoin Trump Media osiągnęły 15 649 BTC po wzroście netto o 1 510 monet w Q3.
- Dyrektor finansowy Phillip Juhan poinformował o zakupie 4 359 BTC w tym kwartale, częściowo sfinansowanym ze sprzedaży Bitcoin ETF.
- Trump Media zastawił około 11 385 BTC w programie zysków opartym na opcjach, z udziałem instytucjonalnych kontrahentów.
- Zysk netto spółki w trzecim kwartale osiągnął 409,7 mln dolarów, w dużej mierze dzięki zyskom z wyceny aktywów cyfrowych.
- Trump Media zachował siedem milionów akcji IBIT, kontynuując planowaną fuzję z TAE Technologies.
Zgodnie z zgłoszeniem spółki do SEC z 9 listopada, zasoby wyceniono na około 1,31 mld dolarów na dzień 30 września. Przy cenie Bitcoina wynoszącej 74 450 dolarów 10 listopada te same zasoby byłyby warte około 1,17 mld dolarów, z wyłączeniem odrębnej inwestycji spółki w iShares Bitcoin Trust firmy BlackRock.
Trump Media kupuje 4 359 Bitcoinów w trzecim kwartale
Podczas poniedziałkowej konferencji wynikowej dyrektor finansowy Phillip Juhan powiedział, że Trump Media nabył 4 359 BTC w trzecim kwartale, wykorzystując wpływy z częściowej sprzedaży swoich udziałów w Bitcoin ETF.
Zakupy stanowiły część restrukturyzacji skarbu kryptowalutowego spółki, rozpoczętej w lipcu. Jej łączne zasoby Bitcoin wzrosły o 1 510 BTC netto po uwzględnieniu innych transakcji portfelowych.
Na dzień 30 września Trump Media posiadał około 15 649 BTC oraz siedem milionów akcji iShares Bitcoin Trust firmy BlackRock, znanego jako IBIT.
Spółka wcześniej poinformowała o posiadaniu 14 139 Bitcoinów pod koniec lipca, po dodatkowych zakupach kryptowalut.
Zgodnie z najnowszym zgłoszeniem, Trump Media nabył 6 359,15 BTC w ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy 2026 roku po cenach od około 59 900 do 65 400 dolarów.
Zakupy te obniżyły ogólne koszty nabycia spółki, choć zgłoszenie nie określa jednej średniej ważonej ceny zakupu dla wszystkich jej Bitcoinów.
Szacunki rynkowe krążące w mediach społecznościowych umieszczają tę wartość blisko 105 000 dolarów za monetę. Zastosowanie tego szacunku do całej pozycji implikowałoby niezrealizowaną stratę około 478 mln dolarów przy cenie 74 450 dolarów za Bitcoina.
Obliczenie zależy od niezweryfikowanej ceny zakupu i nie stanowi straty ujawnionej w sprawozdaniach finansowych Trump Media.
Zasoby Bitcoin Trump Media tracą na wartości
Przy wrześniowej cenie zamknięcia wynoszącej około 83 500 dolarów za Bitcoina, raportowane zasoby Trump Media były warte blisko 1,31 mld dolarów.
Przy użyciu ceny referencyjnej z 10 listopada wynoszącej 74 450 dolarów ich szacowana wartość rynkowa spada do około 1,165 mld dolarów, czyli około 142 mln dolarów poniżej ich wrześniowej wyceny.
Wrześniowe zgłoszenie spółki odrębnie zidentyfikowało 4 263,94 BTC zaksięgowane jako aktywa cyfrowe, o łącznej podstawie kosztowej 321,3 mln dolarów i wartości godziwej 356,3 mln dolarów.
Kolejne 11 385,20 BTC wspierało jej strategię opcji na Bitcoina i otrzymało odrębne ujęcie księgowe.
Trump Media odnotował 409,7 mln dolarów zysku netto w trzecim kwartale, odwracając stratę 54,8 mln dolarów z analogicznego okresu ubiegłego roku.
W swoim ogłoszeniu wyników spółka przypisała większość swojego kwartalnego zysku 496,1 mln dolarów zysków netto zrealizowanych i niezrealizowanych dotyczących aktywów cyfrowych, zastawionych aktywów i papierów wartościowych kapitałowych.
Te zyski zostały częściowo zrównoważone stratami na instrumentach pochodnych w wysokości 54 mln dolarów oraz innymi wydatkami. Skorygowana EBITDA pozostała ujemna i wyniosła 12,3 mln dolarów.
Tymczasem kwartalne przychody osiągnęły 3 mln dolarów, co stanowi wzrost o 205% w porównaniu z około 1 mln dolarów rok wcześniej.
Program dochodowy Bitcoin posiada 11 385 BTC
Trump Media ujawniła, że pod koniec września w ramach jej Programu Zarządzania Dochodem Bitcoin zastawiono 11 385,20 BTC.
Spółka wykorzystuje kontrakty opcyjne zabezpieczone i inne ustalenia z kontrahentami instytucjonalnymi, aby czerpać dochód z części swojego skarbu kryptowalutowego.
W ramach strategii opcyjnej kontrahenci mogą ponownie wykorzystywać zastawione Bitcoin jako zabezpieczenie. Zgłoszenie spółki opisuje tę praktykę jako rehipotekację.
Ustalenia te narażają Trump Media na ryzyko kredytowe kontrahenta, w tym możliwość, że zastawione aktywa nie będą mogły zostać odzyskane w przypadku niewypłacalności kontrahenta.
Na dzień 30 września spółka posiadała opcje kupna z zabezpieczeniem odnoszące się do 4 838,40 BTC oraz opcje sprzedaży z zabezpieczeniem odnoszące się do 1 500 BTC.
Kontrakty miały daty wygaśnięcia w październiku, z różnymi cenami wykonania w zależności od rodzaju opcji.
Zgłoszenie do SEC nie wskazuje poszczególnych kontrahentów odpowiedzialnych za zarządzanie tymi ustaleniami.
Osobno ujawnienie Trump Media wskazało około 4 260,73 BTC zabezpieczających jej obligacje zamienne. Spółka stoi w obliczu daty 30 listopada, kiedy uprawnieni posiadacze obligacji mogą zażądać spłaty w gotówce.
Niedawny transfer 4 259 BTC do Crypto.com obejmował portfele powiązane z tym zabezpieczeniem długu. Transfer nie potwierdził, że Bitcoin został sprzedany.
Trump Media zwiększa przychody przed fuzją z TAE
Poza swoimi inwestycjami w kryptowaluty Trump Media przypisała część swojego wzrostu przychodów Truth API, usłudze subskrypcyjnej uruchomionej w sierpniu.
Spółka odnotowała wzrost przychodów z subskrypcji o 1,8 mln dolarów z Truth API i Truth+, obok 200 000 dolarów opłat za zarządzanie z jej produktów inwestycyjnych Truth.Fi.
Według doniesień Reuters, Susquehanna International Group i Jump Trading zgodziły się kupić szybszy dostęp do postów Truth Social za pośrednictwem usługi API.
Trump Media osobno dążyła do fuzji z firmą zajmującą się energią fuzyjną TAE Technologies, po zakończeniu jej proponowanego przedsięwzięcia skarbowego CRO w sierpniu.
Spółka ogłosiła, że SEC uznała jej oświadczenie rejestracyjne dotyczące fuzji za skuteczne 5 listopada.
Akcjonariusze wpisani do rejestru na dzień 2 listopada są uprawnieni do głosowania na spotkaniu 14 grudnia, przy czym sfinalizowanie fuzji podlega wymaganym zatwierdzeniom i warunkom zamknięcia.
Akcje Trump Media zamknęły się 9 listopada na poziomie 4,06 dolara, co oznacza wzrost o 1,75%, według Google Finance.
