Bitcoinowi nie udało się odzyskać poziomu 75 000 dolarów, ponieważ utrzymujące się odpływy z amerykańskich spotowych funduszy giełdowych, słaby popyt na zakupy oraz niepewność co do kolejnej decyzji Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych utrzymywały kryptowalutę pod presją.
Podsumowanie
- Bitcoinowi nie udało się odzyskać poziomu 75 000 dolarów pomimo skromnego dziennego odbicia, a kryptowaluta nadal spadła o prawie 10% w ciągu ostatniego miesiąca.
- Amerykańskie spotowe ETF-y Bitcoin odnotowały około 1,28 miliarda dolarów odpływu netto w pierwszym tygodniu listopada, a następnie kolejne 201 milionów dolarów wypłat 9 listopada.
- Słabe zakupy na rynku spot i likwidacje pozycji lewarowanych dodatkowo obciążyły Bitcoina, podczas gdy inwestorzy czekają na dane o inflacji w USA, które mogą dostarczyć dalszych wskazówek dotyczących perspektyw stóp procentowych Rezerwy Federalnej.
- Wskaźniki techniczne pokazały, że Bitcoin handluje poniżej swoich głównych wykładniczych średnich kroczących, przy dziennym RSI blisko 36,5, a MACD pozostaje na terytorium ujemnym.
- Analitycy wskazali 75 562 dolarów jako ważny poziom oporu, podczas gdy przełamanie poniżej 71 900 dolarów mogłoby narazić Bitcoina na dalsze straty w kierunku 65 000 dolarów.
Według danych CoinGecko, 10 listopada Bitcoin był wyceniany na 74 733 dolarów, co oznacza wzrost o 0,6% w ciągu ostatnich 24 godzin, choć pozostał o 2,8% niżej w skali tygodnia i o prawie 10% niżej w ciągu ostatniego miesiąca.
Kryptowaluta na krótko wspięła się powyżej 75 400 dolarów podczas poprzedniej sesji handlowej, ale nie zdołała utrzymać tych zysków. Kupujący następnie bronili regionu 74 300 dolarów, pozostawiając Bitcoina w handlu w stosunkowo wąskim zakresie, podczas gdy inwestorzy czekali na nowe dane gospodarcze.
Odpływy z ETF-ów Bitcoin nadal ciążą na ceny
Jednym z głównych powodów ostatniej słabości Bitcoina był ciągły odpływ kapitału instytucjonalnego z amerykańskich spotowych ETF-ów Bitcoin.
Według danych ETF Farside Investors, fundusze odnotowały około 1,28 miliarda dolarów odpływu netto między 2 a 6 listopada, przy czym wypłaty odnotowano w czterech z pięciu dni handlowych.
iShares Bitcoin Trust firmy BlackRock odpowiadał za około 1,21 miliarda dolarów z tych wypłat, podczas gdy FBTC firmy Fidelity przyciągnął 93,1 miliona dolarów w tym samym okresie.
W sam piątek inwestorzy wycofali 411,9 miliona dolarów z funduszy, po kolejnych 430,2 miliona dolarów umorzeń netto w czwartek. Środa była jedyną pozytywną sesją, z napływem 74,6 miliona dolarów.
Odpływy kontynuowano 9 listopada, kiedy spotowe ETF-y Bitcoin odnotowały kolejne 201 milionów dolarów odpływu netto, w tym 213,2 miliona dolarów z IBIT firmy BlackRock.
Presja sprzedażowa zbiegła się z słabszym popytem na rynku spot, gdzie kupujący mieli trudności z wchłonięciem podaży wchodzącej na rynek.
W swojej ocenie rynkowej z 4 listopada analitycy Bitfinex stwierdzili, że wcześniejsze odbicie Bitcoina w kierunku 80 000 dolarów było wspierane głównie przez lewarowane pozycje futures, podczas gdy bezpośrednie zakupy na rynku spot pozostały stosunkowo stłumione.
Otwarte zainteresowanie kontraktami futures na Bitcoina wzrosło do 701 548 BTC 3 listopada, najwyższego poziomu od 22 września, nawet gdy zakupy na rynku spot pozostały słabe.
Likwidacje i obawy dotyczące skarbców korporacyjnych zwiększają presję
Ostatni spadek był accompanied przez znaczne likwidacje na rynkach instrumentów pochodnych kryptowalut.
Jak wcześniej informował crypto.news, ponad 1 miliard dolarów lewarowanych pozycji kryptowalutowych został zlikwidowany podczas niedzielnej zmienności, przy czym traderzy zajmujący długie pozycje odpowiadali za większość strat.
Sam Bitcoin odpowiadał za około 278 milionów dolarów likwidacji, gdy ceny na krótko spadły w kierunku 73 700 dolarów.
Korporacyjne skarbce Bitcoin stanęły w obliczu własnych presji finansowych, ponieważ spadające ceny kryptowalut skomplikowały ustalenia finansowania wykorzystywane przez niektóre spółki publiczne.
Ocena z 30 października wykazała, że korporacyjne skarbce Bitcoin posiadały około 1,3 miliona BTC w 180 spółkach giełdowych, podczas gdy Bitfinex wyraził obawy dotyczące zrównoważonego charakteru finansowania akcjami uprzywilejowanymi.
Pomimo tych obaw, Strategy ujawniła 9 listopada, że zakupiła kolejne 1 036 Bitcoinów za 81,9 mln dolarów, zwiększając swoje zasoby do 850 364 BTC.
Firma poinformowała o średnim koszcie nabycia wynoszącym 75 456 dolarów za Bitcoina, nieco powyżej panującej ceny rynkowej tej kryptowaluty.
Dane o inflacji w USA skłaniają traderów Bitcoina do ostrożności
Niepewność makroekonomiczna dodała kolejną przeszkodę do odbicia Bitcoina, szczególnie po tym, jak silniejsze dane o zatrudnieniu w USA zwiększyły oczekiwania, że Rezerwa Federalna może utrzymać wyższe stopy procentowe.
Gospodarka USA dodała 165 000 miejsc pracy w październiku, co skłoniło inwestorów do ponownej oceny możliwości kolejnej podwyżki stóp procentowych na grudniowym posiedzeniu banku centralnego.
Uwaga zwróciła się teraz na październikowy raport dotyczący Indeksu Cen Konsumpcyjnych, którego publikacja zaplanowana jest na 10 listopada o 8:30 czasu wschodniego.
Ekonomiści ankietowani przez FactSet oczekują miesięcznego wzrostu cen konsumpcyjnych o 0,2%, w porównaniu z wrześniowym wzrostem o 0,6%.
Silniejszy odczyt inflacji mógłby wzmocnić oczekiwania dotyczące bardziej restrykcyjnej polityki pieniężnej, podczas gdy słabsze dane mogłyby złagodzić część presji na aktywa ryzykowne.
Cena Bitcoina napotyka opór w pobliżu 75 000 dolarów
Z technicznego punktu widzenia, niepowodzenie Bitcoina w odzyskaniu poziomu 75 000 dolarów sprawiło, że kilka wcześniej ważnych poziomów wsparcia działa jako potencjalny opór.
Ocena techniczna z 7 listopada umieściła 50-tygodniową średnią kroczącą Bitcoina w pobliżu 75 562 dolarów, podczas gdy dzienny wskaźnik względnej siły wynosił 38,78, poniżej neutralnego odczytu 50.
Na wykresie dziennym wskaźniki techniczne pokazały, że kryptowaluta była notowana poniżej swoich 10-, 20-, 50-, 100- i 200-dniowych wykładniczych średnich kroczących, podczas gdy 14-dniowy Wskaźnik Względnej Siły wynosił około 36,5, wskazując na słaby momentum bez wchodzenia w strefę wyprzedania.
MACD pozostał na terytorium ujemnym, a jego histogram znajdował się poniżej zera, podczas gdy dolna wstęga Bollingera w pobliżu 73 550 dolarów stanowiła kolejny poziom do obserwacji, gdyby presja sprzedażowa się utrzymała.
Bitcoin napotyka opór między 76 500 a 77 500 dolarów, gdzie koncentracja pozycji z dźwignią mogłaby wywołać likwidacje, gdyby ceny wzrosły. Kolejne skupisko znajduje się między 74 400 a 74 600 dolarów, blisko poziomu, na którym kryptowaluta była ostatnio notowana.
Po stronie spadkowej, główny dyrektor inwestycyjny Hilbert Group, Russell Thompson, postrzega 71 900 dolarów jako ważny poziom wsparcia. Ostrzegł, że Bitcoin mógłby spaść w kierunku 65 000 dolarów, jeśli kupujący nie obronią tej ceny.
Tymczasem traderzy płacili więcej za ochronę przed dalszymi stratami. Thompson zauważył, że implikowana zmienność opcji put z deltą pięć wynosiła 51, w porównaniu z 38 dla opcji at-the-money, co sugeruje silniejszy popyt na ochronę przed znaczącym spadkiem cen.
