A Coinbase obteve uma carta de banco fiduciário nacional completa do Office of the Comptroller of the Currency (OCC), permitindo que a exchange de criptomoedas dos EUA opere seu negócio de custódia institucional sob supervisão bancária federal direta.
Resumo
- A Coinbase obteve aprovação completa da carta do OCC, colocando suas operações institucionais de custódia de criptomoedas sob supervisão federal.
- A empresa planeja transferir gradualmente seu negócio de custódia existente regulado em Nova York ao longo de três anos.
- A carta de banco fiduciário nacional da Coinbase exclui depósitos de varejo comuns, empréstimos tradicionais e atividades de emissão direta de stablecoins.
- A Ripple recebeu aprovação federal comparável em outubro, expandindo suas operações reguladas de custódia e reservas de stablecoins.
- Grupos de bancos comunitários continuam contestando as políticas de cartas fiduciárias do OCC por meio de litígio protocolado em outubro de 2026.
De acordo com os registros de licenciamento do OCC, a Coinbase National Trust Company concluiu seu processo de obtenção de carta em 6 de novembro de 2026, após aprovação preliminar em abril. A empresa anunciou a aprovação concluída em 9 de novembro, encerrando um processo que começou com sua solicitação em outubro de 2025.
A decisão coloca a Coinbase entre as empresas de criptomoedas que obtiveram cartas de banco fiduciário federais, incluindo a Ripple, que recebeu aprovação final em 26 de outubro. No entanto, a nova licença não transforma a Coinbase em um banco comercial convencional nem a autoriza a aceitar depósitos de varejo comuns.
A Coinbase obtém supervisão federal para seu negócio de custódia
Sob a carta, a Coinbase National Trust Company pode fornecer serviços fiduciários de custódia de ativos digitais, principalmente para clientes institucionais. A empresa pode manter e transferir ativos em contas de custódia, ao mesmo tempo em que oferece certos serviços de transação conectados a essas participações.
A Coinbase já opera um negócio de custódia por meio da Coinbase Custody Trust Company, uma trust company de propósito limitado regulada pelo Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York. Sua nova carta federal introduz a supervisão do OCC, com planos de transferir o negócio de custódia existente para a entidade fiduciária nacional ao longo de três anos.
A transição está detalhada na decisão de aprovação de abril do OCC, que estabelece a estrutura de negócios proposta e as atividades permitidas. A Coinbase continuará atendendo clientes institucionais enquanto transfere as operações de custódia de sua entidade regulada em Nova York.
Embora o banco fiduciário possa facilitar o acesso dos clientes a serviços de staking, negociação principal e financiamento, a decisão do OCC especifica que afiliadas da Coinbase fornecerão esses produtos. O próprio banco atuará como intermediário e não realizará diretamente os serviços subjacentes.
A carta não autoriza a instituição a emitir stablecoins. A Coinbase explicou anteriormente que sua solicitação se concentra em custódia e infraestrutura financeira, com a empresa mantendo que não tem planos de se envolver em bancos de reserva fracionária.
A aprovação do OCC segue meses de revisão regulatória
A Coinbase recebeu sua aprovação preliminar em 2 de abril de 2026, após enviar sua solicitação seis meses antes. Como o crypto.news relatou anteriormente, a decisão provocou objeções de grupos do setor bancário preocupados com reguladores federais concedendo cartas bancárias limitadas a empresas de criptomoedas.
O OCC subsequentemente exigiu que a Coinbase concluísse seus preparativos organizacionais e operacionais antes de receber permissão para iniciar as atividades. Sua decisão de abril estabeleceu requisitos de capital, liquidez e supervisão para a nova instituição.
Entre esses requisitos, o banco fiduciário deve manter pelo menos US$ 60 milhões em capital Tier 1, com uma parcela mínima mantida em ativos líquidos elegíveis. As condições exigem ainda ativos líquidos suficientes para cobrir 180 dias de despesas operacionais durante os primeiros três anos do banco.
“Passamos anos pedindo regras claras e supervisão rigorosa, e a aprovação de hoje da nossa carta fiduciária nacional coloca mais do nosso negócio por trás desse compromisso”, disse o vice-presidente da Coinbase, Ryan VanGrack.
A licença federal não concede automaticamente à Coinbase acesso direto aos sistemas de pagamento do Federal Reserve. Tal acesso exige um processo separado sob as diretrizes de acesso a contas do Federal Reserve, que avaliam elegibilidade e riscos financeiros, operacionais e de liquidação.
Ripple se junta à Coinbase entre as empresas de criptomoedas com carta fiduciária federal
A aprovação da Coinbase segue a autorização de banco fiduciário nacional da Ripple em outubro, quando a empresa de pagamentos obteve permissão para estabelecer uma instituição supervisionada federalmente que apoia sua infraestrutura de stablecoin RLUSD.
O Ripple National Trust Bank pode administrar reservas segregadas que lastreiam o RLUSD, atuar como agente fiduciário de garantias e fornecer custódia fiduciária de ativos digitais. Sua subsidiária existente regulada em Nova York, a Standard Custody & Trust Company, permanece responsável pela emissão da stablecoin.
Várias outras empresas de criptomoedas buscaram aprovações semelhantes enquanto o OCC continua revisando pedidos de empresas de ativos digitais. O regulador avançou com pedidos de carta fiduciária envolvendo Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets e Paxos.
O GENIUS Act, sancionado em julho de 2025, estabeleceu um marco regulatório federal para stablecoins de pagamento. No entanto, o plano de negócios de banco fiduciário aprovado da Coinbase não inclui a emissão de uma stablecoin, distinguindo suas operações propostas de instituições que buscam envolvimento direto na emissão de stablecoins.
Grupos bancários contestam a política de carta fiduciária do OCC
O Independent Community Bankers of America (ICBA) se opôs à abordagem do regulador, argumentando que empresas de criptomoedas podem obter status bancário federal sem cumprir certas obrigações impostas aos bancos segurados tradicionais.
Em 2 de outubro, a associação protocolou uma ação judicial no Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito de Columbia, contestando a autoridade do OCC de conceder cartas fiduciárias que abrangem atividades não fiduciárias substanciais.
“Ativos digitais mantidos em uma empresa de criptomoedas que opera sob uma carta fiduciária nacional não carregam essas salvaguardas importantes”, disse a presidente e CEO do ICBA, Rebeca Romero Rainey.
A reclamação contesta a regra de concessão de cartas do OCC de março de 2026 e orientações relacionadas, incluindo a Carta Interpretativa 1176. Pede ao tribunal que considere essas medidas ilegais e anule a aprovação condicional concedida à Protego Holdings.
O OCC tem sustentado que os bancos fiduciários nacionais podem realizar atividades ligadas às operações tradicionais de empresas fiduciárias, incluindo certos serviços não fiduciários. Sua regra final de concessão de cartas entrou em vigor em 1º de abril de 2026, antes de a Coinbase receber aprovação preliminar.
