Hong Kong intensificou os esforços para levar produtos de investimento tokenizados aos serviços financeiros do dia a dia, com os reguladores buscando vínculos mais estreitos entre dinheiro digital, negociação 24 horas por dia e sistemas de liquidação bancária.
Resumo
- Os reguladores de Hong Kong estão expandindo a tokenização comercial após os recentes lançamentos de serviços de negociação financeira 24 horas por dia.
- Aproximadamente 200 profissionais do setor financeiro participaram de um seminário conjunto organizado pela SFC e pela HKMA.
- Hong Kong autorizou a negociação secundária contínua de fundos de investimento tokenizados selecionados do mercado monetário em plataformas licenciadas.
- A infraestrutura EnsembleTX da HKMA agora oferece suporte à liquidação interbancária 24 horas por dia de transações de depósitos tokenizados elegíveis.
- O Standard Chartered introduziu serviços de depósitos tokenizados para clientes corporativos usando a nova infraestrutura de liquidação de Hong Kong.
Em um anúncio de quinta-feira, a Autoridade Monetária de Hong Kong (HKMA) e a Comissão de Valores Mobiliários e Futuros (SFC) informaram que realizaram conjuntamente um seminário do setor em 11 de novembro, com a presença de aproximadamente 200 profissionais financeiros.
As discussões ocorreram após dois desenvolvimentos recentes que permitiram que fundos de investimento tokenizados aprovados fossem negociados continuamente e que os bancos participantes liquidassem depósitos tokenizados a qualquer hora.
Reguladores de Hong Kong impulsionam ativos tokenizados para as finanças do dia a dia
Falando após o seminário, a Diretora Executiva de Produtos de Investimento da SFC, Elisa Ng, disse que Hong Kong estava indo além dos primeiros experimentos com blockchain em direção a serviços que as instituições financeiras poderiam usar comercialmente.
“A tokenização em Hong Kong está indo além da experimentação em direção à comercialização”, disse Ng.
Ela explicou que a próxima etapa envolveria conectar produtos de investimento tokenizados, moedas digitais e infraestrutura financeira para que serviços separados pudessem funcionar juntos.
O seminário reuniu bancos, gestores de ativos e outras empresas financeiras para discutir como a tokenização poderia apoiar a negociação de valores mobiliários, a gestão de tesouraria corporativa e os pagamentos.
Os participantes examinaram formas de melhorar a gestão de liquidez e o papel que as plataformas licenciadas de negociação de criptomoedas poderiam desempenhar para tornar os fundos tokenizados disponíveis aos investidores.
Os reguladores estão particularmente interessados em conectar produtos de investimento digital com sistemas de pagamento que operam fora do horário bancário convencional.
Ng disse que a participação do setor ajudaria a determinar como a infraestrutura existente poderia apoiar serviços comerciais adicionais.
O Diretor Executivo de Infraestrutura Financeira da HKMA, Nelson Chow, disse que a infraestrutura financeira de Hong Kong e a crescente seleção de produtos financeiros digitais forneciam uma base para desenvolvimento adicional.
Ele acrescentou que a autoridade monetária continuaria trabalhando com a SFC para apoiar serviços de tokenização regulamentados e a cooperação entre instituições financeiras.
Hong Kong permite negociação 24 horas por dia de fundos de investimento tokenizados
As últimas discussões ocorreram após a aprovação pela SFC, em 26 de outubro, da negociação secundária de fundos de investimento tokenizados do mercado monetário oferecidos publicamente em uma plataforma licenciada de negociação de ativos virtuais.
O regulador autorizou dois produtos de investimento existentes a serem negociados continuamente, permitindo que investidores elegíveis comprassem e vendessem participações em fundos fora do horário tradicional de mercado.
Diferentemente das subscrições e resgates ordinários de fundos, a negociação no mercado secundário permite que os investidores transacionem com outros participantes do mercado por meio de uma plataforma aprovada.
O arranjo abrange unidades de fundos de investimento tokenizados, que usam tecnologia blockchain para registrar ou representar participações em um produto financeiro subjacente.
No entanto, a aprovação não permite a negociação irrestrita de todos os títulos ou fundos de investimento tokenizados em Hong Kong.
A SFC inicialmente limitou o arcabouço a fundos do mercado monetário aprovados, com requisitos que abrangem precificação, provisão de liquidez, arranjos de negociação e divulgações aos investidores.
Os reguladores afirmaram que monitorariam a atividade do mercado antes de considerar se produtos de investimento tokenizados adicionais poderiam se qualificar para arranjos semelhantes.
O desenvolvimento segue os esforços anteriores de Hong Kong para tornar produtos financeiros tokenizados disponíveis por meio de plataformas de criptomoedas regulamentadas.
HKMA amplia a liquidação de depósitos tokenizados para 24 horas
Enquanto isso, a HKMA atualizou sua infraestrutura EnsembleTX para oferecer suporte à liquidação interbancária contínua de transações de depósitos tokenizados usando dinheiro de banco central tokenizado.
A autoridade monetária anunciou a atualização em 2 de novembro, permitindo que as instituições financeiras participantes concluam transações de liquidação elegíveis fora do horário bancário convencional.
O EnsembleTX é a fase piloto do Project Ensemble, que Hong Kong introduziu para desenvolver infraestrutura que conecta depósitos tokenizados a ativos financeiros digitais.
De acordo com o regulador, a participação chegou a 12 bancos e 20 pioneiros do setor, incluindo instituições financeiras e gestores de ativos.
O sistema atualizado baseia-se em um arranjo anterior que usava a infraestrutura de liquidação bruta em tempo real de Hong Kong para processar transações envolvendo depósitos tokenizados.
Bancos e empresas participantes agora podem usar o novo recurso para liquidar transações elegíveis ao longo do dia, incluindo aquelas relacionadas à gestão de caixa corporativa e a fundos de investimento tokenizados.
Como o crypto.news relatou anteriormente, Hong Kong está preparando novos testes envolvendo stablecoins regulamentadas e dívida pública tokenizada.
A HKMA testou anteriormente transações de mercado secundário envolvendo Letras do Exchange Fund tokenizadas como parte de seu trabalho em infraestrutura de liquidação digital.
Bancos começam a oferecer depósitos tokenizados a clientes empresariais
Bancos comerciais começaram a introduzir serviços que usam a infraestrutura de liquidação em desenvolvimento de Hong Kong.
Em 2 de novembro, o Standard Chartered lançou depósitos tokenizados para clientes corporativos em Hong Kong, usando o EnsembleTX para oferecer suporte a transferências entre instituições participantes.
O serviço permite que empresas elegíveis transfiram depósitos bancários tokenizados fora do horário padrão de funcionamento, com liquidação apoiada pela infraestrutura da HKMA.
China Asset Management, Finloop e PantherTrade participaram de transações envolvendo depósitos tokenizados e fundos de mercado monetário por meio do sistema.
Separadamente, a HKMA afirmou que o trabalho futuro do Project Ensemble se concentrará em expandir a atividade de transações e apoiar mais tipos de produtos de investimento tokenizados.
Sua declaração de 12 de novembro confirmou que a autoridade e a SFC continuariam trabalhando com bancos e participantes do setor para desenvolver usos comerciais adicionais para a liquidação de depósitos tokenizados.
