A Ripple firmou uma parceria com a instituição financeira suíça Arf para trazer liquidez de liquidação impulsionada por RLUSD para o XRP Ledger, conectando a blockchain a um negócio de pagamentos que movimenta aproximadamente US$ 10 bilhões em volume anual de transações.
Resumo
- A Ripple e a Arf firmaram uma parceria para introduzir liquidez de liquidação impulsionada por RLUSD para empresas licenciadas de pagamentos transfronteiriços no XRPL.
- A Arf relata aproximadamente US$ 10 bilhões em volume anual de liquidação, com capital de giro girando quatro vezes por mês.
- O serviço inicial fornecerá financiamento de curto prazo, normalmente reembolsado em um a cinco dias.
- A Arf planeja adotar a infraestrutura de empréstimos nativa do XRPL depois que XLS-65 e XLS-66 receberem aprovação dos validadores.
- O RLUSD dará suporte ao financiamento de liquidação, enquanto o XRP cobrirá as taxas de transação da rede e os requisitos de reserva aplicáveis.
De acordo com o anúncio da Arf de 22 de outubro, o acordo fornecerá capital de giro de curto prazo para empresas licenciadas de pagamentos transfronteiriços, com o serviço inicial operando antes que o proposto protocolo de empréstimos nativo do XRPL esteja disponível.
Ripple e Arf trazem liquidez de liquidação para o XRP Ledger
A parceria concentra-se em empresas de pagamentos que precisam de fundos disponíveis em diferentes mercados enquanto aguardam a liquidação das transferências.
Essas empresas frequentemente mantêm saldos em várias moedas e sistemas bancários para concluir pagamentos internacionais. A Arf afirmou que os arranjos de crédito convencionais podem exigir garantias substanciais e levar meses para serem estabelecidos, criando dificuldades quando as necessidades de liquidez mudam entre corredores de pagamento.
Por meio do acordo, a Arf fornecerá financiamento de liquidação denominado na stablecoin lastreada em dólar da Ripple, RLUSD, usando o XRPL para apoiar a movimentação de fundos.
O serviço inicial tem como alvo instituições de pagamento licenciadas, incluindo empresas que lidam com remessas, transações com cartão e transferências internacionais.
O modelo de financiamento existente da Arf normalmente opera entre um e cinco dias. À medida que as transações de pagamento são liquidadas, os tomadores reembolsam o capital de giro, permitindo que a empresa o utilize novamente para transferências subsequentes.
O cofundador e CEO da Arf, Ali Erhat Nalbant, disse que a empresa já administra aproximadamente US$ 10 bilhões em volume anual de liquidação, com seu capital girando quatro vezes por mês.
“Por meio desta parceria com a Ripple, estamos trazendo capital de giro em stablecoin para o XRP Ledger”, disse Nalbant.
O valor de US$ 10 bilhões abrange o negócio de liquidação global existente da Arf. O anúncio não divulgou um compromisso de financiamento, o valor de RLUSD alocado para o novo arranjo ou quanto volume de transações inicialmente circulará pelo XRPL.
A Arf planeja usar o protocolo de empréstimos nativo proposto do XRPL
As empresas pretendem introduzir empréstimos nativos onchain em uma fase subsequente, assim que o XRP Ledger ativar as emendas de protocolo necessárias.
Duas propostas formam a base dessa infraestrutura. A XLS-65 introduziria os Single Asset Vaults, permitindo que fundos sejam reunidos e gerenciados diretamente no ledger.
A XLS-66 estabeleceria o Lending Protocol, possibilitando empréstimos estruturados apoiados por esses vaults.
A Arf já desenvolveu uma implementação usando as especificações propostas e continuará fornecendo feedback à medida que as regras técnicas avançarem.
No entanto, os recursos de empréstimo não receberam a aprovação dos validadores necessária para ativação na mainnet.
Como o crypto.news noticiou em 19 de outubro, a emenda LendingProtocol tinha 19 validadores favoráveis dos 29 necessários, enquanto a proposta complementar SingleAssetVault tinha 21.
As emendas da XRPL devem manter suporte acima do limite exigido de 80% por duas semanas consecutivas antes da ativação.
A atualização de software de setembro da rede introduziu funcionalidades revisadas relacionadas a empréstimos, mas a distribuição do software não habilita automaticamente as emendas propostas.
A RLUSD financiará crédito de curto prazo enquanto a Arf gerencia a subscrição
Sob o modelo de empréstimo proposto, a RLUSD serviria como a moeda usada para desembolsar empréstimos e receber pagamentos.
A Arf continuaria lidando com avaliações de tomadores, decisões de empréstimo e outros arranjos de capital de giro fora da blockchain.
O ledger apoiaria a gestão onchain de fundos e operações de empréstimo assim que o protocolo nativo estiver disponível.
Para as empresas de pagamento participantes, a infraestrutura existente da Arf conecta contas bancárias convencionais a serviços de tesouraria em stablecoin, permitindo que as instituições obtenham financiamento sem operar diretamente sistemas de blockchain.
A empresa está sediada em Zug, na Suíça, e opera como membro da organização autorreguladora VQF.
Jasmine Cooper, chefe de produto da RippleX, disse que as capacidades de liquidação da XRPL e a estrutura denominada em dólar da RLUSD são adequadas para empresas de pagamento que precisam de liquidez temporária entre fronteiras.
O modelo de financiamento da Arf se enquadra em finanças de pagamento, ou PayFi, que aplica serviços de crédito e gestão de tesouraria aos fluxos de pagamento.
A empresa trabalhou com a Huma Finance no desenvolvimento desse mercado, combinando recebíveis relacionados a pagamentos com infraestrutura financeira baseada em blockchain.
Planos de empréstimo do XRP Ledger aguardam mais suporte de validadores
O acordo com a Arf fornece outra aplicação institucional proposta para o sistema de empréstimos da XRPL, enquanto a rede continua seu processo de aprovação.
Em agosto, o validador da Ripple apoiou ambas as emendas de empréstimo, adicionando suporte a propostas destinadas a introduzir funcionalidades de crédito diretamente no ledger.
O sistema proposto separa a administração de empréstimos onchain das decisões de crédito offchain, incluindo verificações de identidade, avaliações de tomadores e acordos legais.
Sob o arranjo da Arf, o XRP permaneceria o ativo nativo da rede para taxas de transação e reservas de conta aplicáveis. A RLUSD forneceria o capital denominado em dólar para financiamento de liquidação.
O anúncio não estabeleceu uma exigência direta para que as empresas de pagamento participantes comprassem XRP.
A Arf disse que continuará atuando como parceira de design para as especificações do Single Asset Vault e do Lending Protocol, com planos de migrar sua atividade de financiamento para a infraestrutura nativa assim que ambas as emendas forem ativadas.
