O Bitcoin tem lutado para recuperar os US$ 75.000, à medida que as retiradas contínuas dos fundos negociados em bolsa (ETFs) à vista dos EUA, a fraca demanda de compra e a incerteza sobre a próxima decisão de taxa de juros do Federal Reserve mantêm a criptomoeda sob pressão.
Resumo
- O Bitcoin lutou para recuperar os US$ 75.000, apesar de uma modesta recuperação diária, com a criptomoeda ainda em queda de quase 10% no último mês.
- Os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registraram aproximadamente US$ 1,28 bilhão em saídas líquidas durante a primeira semana de novembro, seguidas por outras retiradas de US$ 201 milhões em 9 de novembro.
- A fraca compra à vista e as liquidações alavancadas adicionaram pressão sobre o Bitcoin, enquanto os investidores aguardam os dados de inflação dos EUA para mais pistas sobre as perspectivas de taxa de juros do Federal Reserve.
- Os indicadores técnicos mostraram o Bitcoin sendo negociado abaixo de suas principais médias móveis exponenciais, com o RSI diário próximo de 36,5 e o MACD permanecendo em território negativo.
- Os analistas identificaram US$ 75.562 como um importante nível de resistência, enquanto uma quebra abaixo de US$ 71.900 poderia expor o Bitcoin a perdas adicionais em direção a US$ 65.000.
De acordo com dados da CoinGecko, o Bitcoin estava sendo negociado a US$ 74.733 em 10 de novembro, alta de 0,6% nas últimas 24 horas, embora permanecesse em queda de 2,8% na semana e de quase 10% no último mês.
A criptomoeda chegou a subir brevemente acima de US$ 75.400 durante a sessão de negociação anterior, mas não conseguiu manter esses ganhos. Os compradores subsequentemente defenderam a região de US$ 74.300, deixando o Bitcoin sendo negociado dentro de uma faixa relativamente estreita enquanto os investidores aguardavam novos dados econômicos.
As saídas dos ETFs de Bitcoin continuam a pesar sobre os preços
Uma das principais razões por trás da recente fraqueza do Bitcoin tem sido a retirada contínua de capital institucional dos ETFs de Bitcoin à vista dos EUA.
De acordo com os dados de ETFs da Farside Investors, os fundos registraram aproximadamente US$ 1,28 bilhão em saídas líquidas entre 2 e 6 de novembro, com retiradas registradas em quatro dos cinco dias de negociação.
O iShares Bitcoin Trust da BlackRock foi responsável por cerca de US$ 1,21 bilhão dessas retiradas, enquanto o FBTC da Fidelity atraiu US$ 93,1 milhões no mesmo período.
Somente na sexta-feira, os investidores retiraram US$ 411,9 milhões dos fundos, após outros US$ 430,2 milhões em resgates líquidos na quinta-feira. A quarta-feira foi a única sessão positiva, com US$ 74,6 milhões em entradas.
As retiradas continuaram em 9 de novembro, quando os ETFs de Bitcoin à vista registraram outros US$ 201 milhões em saídas líquidas, incluindo US$ 213,2 milhões do IBIT da BlackRock.
A pressão de venda coincidiu com uma demanda mais fraca no mercado à vista, onde os compradores têm lutado para absorver a oferta que entra no mercado.
Em sua avaliação de mercado de 4 de novembro, os analistas da Bitfinex descobriram que a recuperação anterior do Bitcoin em direção aos US$ 80.000 foi apoiada em grande parte por posições alavancadas em futuros, enquanto as compras diretas à vista permaneceram relativamente moderadas.
O interesse aberto em futuros de Bitcoin havia subido para 701.548 BTC em 3 de novembro, seu nível mais alto desde 22 de setembro, mesmo com a compra à vista permanecendo fraca.
Liquidações e preocupações com tesourarias corporativas adicionam pressão
A queda mais recente foi acompanhada por liquidações substanciais nos mercados de derivativos de criptomoedas.
Como o crypto.news relatou anteriormente, mais de US$ 1 bilhão em posições alavancadas em criptomoedas foram liquidadas durante a volatilidade de domingo, com os traders comprados respondendo pela maior parte das perdas.
Somente o Bitcoin foi responsável por aproximadamente US$ 278 milhões em liquidações, à medida que os preços caíram brevemente em direção a US$ 73.700.
As tesourarias corporativas de Bitcoin enfrentaram suas próprias pressões financeiras, à medida que a queda dos preços das criptomoedas complicou os arranjos de financiamento usados por algumas empresas de capital aberto.
Uma avaliação de 30 de outubro descobriu que as tesourarias corporativas de Bitcoin detinham aproximadamente 1,3 milhão de BTC em 180 empresas listadas, enquanto a Bitfinex levantou preocupações sobre a sustentabilidade do financiamento por ações preferenciais.
Apesar dessas preocupações, a Strategy divulgou em 9 de novembro que havia comprado outros 1.036 Bitcoin por US$ 81,9 milhões, elevando suas participações para 850.364 BTC.
A empresa relatou um custo médio de aquisição de US$ 75.456 por Bitcoin, ligeiramente acima do preço de mercado predominante da criptomoeda.
Dados de inflação dos EUA mantêm traders de Bitcoin cautelosos
A incerteza macroeconômica adicionou outro obstáculo à recuperação do Bitcoin, particularmente após números mais fortes de emprego nos EUA aumentarem as expectativas de que o Federal Reserve poderia manter taxas de juros mais altas.
A economia dos EUA adicionou 165.000 empregos em outubro, levando os investidores a reavaliar a possibilidade de outro aumento da taxa de juros na reunião de dezembro do banco central.
A atenção agora se voltou para o relatório do Índice de Preços ao Consumidor de outubro, programado para ser divulgado em 10 de novembro às 8h30, horário do leste dos EUA.
Economistas consultados pela FactSet esperam que os preços ao consumidor mensais subam 0,2%, em comparação com o aumento de 0,6% de setembro.
Uma leitura de inflação mais forte poderia reforçar as expectativas de uma política monetária mais apertada, enquanto números mais fracos poderiam aliviar parte da pressão sobre os ativos de risco.
Preço do Bitcoin enfrenta resistência perto de US$ 75.000
De uma perspectiva técnica, a falha do Bitcoin em recuperar US$ 75.000 deixou vários níveis de suporte anteriormente importantes atuando como resistência potencial.
Uma avaliação técnica de 7 de novembro colocou a média móvel de 50 semanas do Bitcoin perto de US$ 75.562, enquanto o índice de força relativa diário estava em 38,78, abaixo da leitura neutra de 50.
No gráfico diário, indicadores técnicos mostraram que a criptomoeda estava sendo negociada abaixo de suas médias móveis exponenciais de 10, 20, 50, 100 e 200 dias, enquanto o Índice de Força Relativa de 14 dias estava perto de 36,5, indicando momentum fraco sem entrar em território de sobrevenda.
O MACD permaneceu em território negativo, com seu histograma abaixo de zero, enquanto a Banda de Bollinger inferior perto de US$ 73.550 representava outro nível a observar se a pressão de venda continuasse.
O Bitcoin enfrenta resistência entre US$ 76.500 e US$ 77.500, onde uma concentração de posições alavancadas poderia desencadear liquidações se os preços subirem. Outro agrupamento fica entre US$ 74.400 e US$ 74.600, próximo de onde a criptomoeda vem sendo negociada recentemente.
Em relação à queda, o diretor de investimentos do Hilbert Group, Russell Thompson, vê US$ 71.900 como um nível de suporte importante. Ele alertou que o Bitcoin poderia cair em direção a US$ 65.000 se os compradores não conseguirem defender esse preço.
Enquanto isso, os traders vêm pagando mais por proteção contra perdas adicionais. Thompson observou que a volatilidade implícita das opções de venda de cinco delta estava em 51, em comparação com 38 para opções no dinheiro, sugerindo maior demanda por proteção contra uma queda substancial de preço.
