BlackRock сообщила о рекордном спросе со стороны крупных держателей биткоина, стремящихся конвертировать свою криптовалюту в акции своего iShares Bitcoin Trust (IBIT), при этом опасения по поводу безопасности стали причиной примерно 3,6 млрд долларов в заявленных транзакциях.
Краткое содержание
- BlackRock сообщает о примерно 3,6 млрд долларов конвертаций биткоина в IBIT, вызванных главным образом растущими опасениями инвесторов по поводу безопасности.
- Робби Митчник заявил, что спрос на конвертации биткоина достиг рекордных уровней, несмотря на недавнюю волатильность криптовалют.
- IBIT от BlackRock зафиксировал отток в размере 213,2 млн долларов 9 ноября, продлив свою семисессионную серию вывода средств.
- SEC разрешила в июле 2025 года натуральные создания и погашения криптовалютных ETF через одобренных посредников.
- Grayscale расширила натуральные переводы на десять цифровых продуктов, включая Bitcoin, Ethereum, Solana и XRP.
По словам Робби Митчника, руководителя направления цифровых активов BlackRock, спрос на натуральные конвертации биткоина продолжал расти, несмотря на недавнее снижение цен на криптовалюты. В беседе с Barron’s 9 ноября Митчник заявил, что инвесторы всё больше предпочитают держать экспозицию на биткоин через регулируемые инвестиционные продукты вместо самостоятельного управления крупными криптовалютными балансами.
BlackRock сообщает о 3,6 млрд долларов конвертаций в биткоин-ETF
BlackRock зафиксировала примерно 3,6 млрд долларов конвертаций биткоина в IBIT с тех пор, как американские регуляторы разрешили натуральные транзакции для криптовалютных биржевых продуктов в июле 2025 года.
Фактическая сумма может быть выше, поскольку BlackRock не обрабатывает и не отслеживает напрямую каждую транзакцию, совершённую через её посредников.
Митчник охарактеризовал текущий интерес как «самый высокий, который мы когда-либо видели», указав на сохраняющийся спрос среди состоятельных частных лиц и институциональных держателей биткоина.
Он назвал «безопасность и спокойствие» главными причинами, по которым инвесторы запрашивают эту услугу, особенно те, кто ищет альтернативы управлению приватными ключами и хранению крупных криптовалютных балансов в личных кошельках.
Посредством натуральных конвертаций соответствующие критериям инвесторы переводят имеющийся у них биткоин в структуру ETF и получают акции, представляющие их инвестиции.
Транзакции включают уполномоченных участников и других одобренных посредников, ответственных за организацию создания акций ETF.
BlackRock сотрудничает с такими фирмами, как Galaxy Digital, Talos и Virtu, для содействия конвертациям, при этом минимальные требования к транзакциям зависят от посредника.
Практический минимум снизился с примерно 30 млн долларов до около 1–2 млн долларов, расширив доступ за пределы крупнейших держателей криптовалюты.
Как ранее сообщал crypto.news, BlackRock снизила свой порог конвертации в течение 2026 года по мере развития институционального спроса.
Конвертации биткоина продолжаются, пока IBIT от BlackRock фиксирует оттоки
Заявленный спрос на конвертации приходится на период вывода средств из спотовых биткоин-ETF, зарегистрированных в США.
Согласно Farside Investors, IBIT от BlackRock зафиксировал 213,2 млн долларов чистого оттока 9 ноября, что стало седьмой подряд торговой сессией вывода средств.
С 30 октября фонд зафиксировал примерно 1,66 млрд долларов чистого оттока.
В целом по рынку спотовых биткоин-ETF в США чистый отток в понедельник достиг 201 млн долларов. MSBT от Morgan Stanley получил 22,1 млн долларов, частично компенсировав оттоки из IBIT и других фондов.
В ходе предыдущей торговой сессии из спотовых биткоин-ETF было выведено 411,9 млн долларов, в том числе 403 млн долларов из фонда BlackRock.
В первую торговую неделю ноября эти продукты зафиксировали чистый отток средств в размере около 1,28 млрд долларов, при этом на IBIT пришлось примерно 1,21 млрд долларов.
Эти цифры последовали за периодом продолжающегося оттока средств из биткоин-ETF, когда биткоин торговался вблизи отметки 75 000 долларов.
Натуральные конверсии и ежедневные потоки ETF измеряют разные виды деятельности. Конверсии предполагают перевод существующей криптовалюты в инвестиционный продукт, тогда как чистые потоки отслеживают разницу между созданием и погашением фондов.
Таким образом, существующий держатель биткоина может изменить способ хранения актива, не обязательно вводя новый инвестиционный капитал в криптовалюту.
Процесс погашения биткоин-ETF может включать денежные переводы или переводы биткоинов в зависимости от процедур фонда и договоренностей, используемых уполномоченными участниками.
Одобрение SEC позволяет держателям биткоина обменивать монеты на акции ETF
Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила натуральное создание и погашение для криптовалютных биржевых продуктов 29 июля 2025 года.
До этого решения американские спотовые фонды биткоина и Ethereum, как правило, использовали денежные схемы создания и погашения.
В рамках новой модели уполномоченные участники могут поставлять базовую криптовалюту для создания акций или получать криптовалюту при их погашении.
Председатель SEC Пол Аткинс заявил, что изменения сделают эти продукты «менее затратными и более эффективными».
Одобрение приблизило криптовалютные инвестиционные продукты к процедурам создания и погашения, используемым другими биржевыми продуктами на основе сырьевых товаров.
Для соответствующих критериям держателей процесс конверсии позволяет перенести экспозицию на биткоин в брокерские счета без предварительной продажи за наличные.
Затем акциями можно управлять наряду с другими ценными бумагами и, где это разрешено, включать их в схемы обеспечения, планирование наследства или опционные стратегии.
Налоговый режим зависит от структуры транзакции и обстоятельств инвестора. Натуральный перевод не гарантирует автоматически отсутствие налогооблагаемого события.
Grayscale расширяет натуральные криптопереводы на 10 продуктов
Другие управляющие активами представили аналогичные услуги для инвесторов, стремящихся перевести криптовалютные активы в традиционные инвестиционные счета.
21 октября Grayscale объявила о натуральных взносах по десяти инвестиционным продуктам в сфере цифровых активов.
К соответствующим критериям продуктам относятся фонды, связанные с Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP, Avalanche, Chainlink, Dogecoin, Hyperliquid, Sui и Zcash.
По состоянию на 20 октября опубликованный Grayscale минимальный взнос варьировался от примерно 80 300 долларов для его Solana Staking ETF до 364 800 долларов для его Bitcoin Mini Trust ETF.
Стив Ванурни, руководитель отдела индексов Grayscale, заявил, что институциональное хранение становится все более актуальным по мере того, как инвесторы учитывают риски кибербезопасности.
Он сослался на «растущие угрозы кибербезопасности», связанные с самостоятельным хранением и платформами децентрализованных финансов.
Grayscale заявила, что соответствующие критериям инвесторы могут вносить поддерживаемые криптовалюты напрямую в обмен на акции фонда при условии соблюдения требований продукта и применимых транзакционных договоренностей.
