Chainlink запустила Chainlink 24/7 для безперервного ціноутворення токенізованих реальних активів, назвавши Aave серед користувачів, оскільки вона надає дані про акції та товари у вихідні дні та святкові дні ринків.
Резюме
- Chainlink 24/7 охоплює акції, товари та інші реальні активи протягом торгових сесій, у вихідні та святкові дні.
- Aave впроваджує цей сервіс для інституційного кредитування, забезпеченого токенізованими реальними активами.
- Ринки прогнозів, безстрокові ф'ючерси та управління заставою — серед застосувань, названих в оголошенні.
- CFTC запланувала на 15 грудня круглий стіл, присвячений безперервній торгівлі на ринках деривативів.
Chainlink оголосила про цей сервіс на Link:NYC 29 жовтня, заявивши, що він надає ринкові дані протягом торгових сесій та в періоди, коли традиційні біржі закриті. У своєму оголошенні постачальник оракулів визначив інституційне кредитування, ринки прогнозів і безстрокові ф'ючерси як сфери застосування нового сервісу ціноутворення.
Згідно з оголошенням, Aave впроваджує цей продукт, щоб забезпечити постійне ціноутворення для інституційного кредитування, забезпеченого реальними активами. Chainlink не назвала конкретний ринок Aave, не перелічила активи, охоплені цією інтеграцією, і не надала графік розгортання в публікації.
Chainlink 24/7 додає покриття вихідних і святкових днів
Описуючи свої торгові застосування, Chainlink заявила, що сервіс підтримує ринки прогнозів і безстрокові ф'ючерси з безперервною торгівлею та розрахунками. Компанія представила управління заставою як ще одне застосування, зазначивши, що кредитні протоколи можуть використовувати дані, коли традиційні ринки закриті.
«Глобальні ринки. Без дзвоника закриття», — написала Chainlink в оголошенні.
Запуск відбувся після представленого компанією в січні 24/5 U.S. Equities Streams. Її оголошення від 20 січня описувало продукт, що охоплює регулярні торги, передринкову, післяринкову та нічну сесії, з доступністю в понад 40 блокчейнах.
Для того попереднього продукту Chainlink надала інформацію, що виходить за межі єдиної довідкової ціни, включно з цінами бід і аск, обсягами торгів, останньою ціною угоди, прапорцями статусу ринку та індикатором застарілості. Компанія заявила, що розробники можуть використовувати ці поля для логіки виконання та контролю ризиків.
У січні компанія визначила синтетичні акції, структуровані продукти та сховища як додаткові застосування для своїх потоків даних про акції США, поряд із кредитуванням і деривативами.
Серед названих користувачів січневої пропозиції були Lighter, BitMEX, ApeX і Orderly Network. Оголошення Chainlink пов'язувало їхнє впровадження з похідними інструментами на акції та іншими ончейн-ринками, що працюють поза стандартними годинами фондового ринку США.
Документація Chainlink визначає ризики поза регулярними сесіями
Існуюча документація Chainlink щодо токенізованих акцій описує її 24/5 потоки як розраховані оцінки первинного ринку, які можуть включати коригування, специфічні для емітента, зокрема дивіденди та корпоративні дії. Документація відрізняє токенізований інструмент від базової акції або біржового інвестиційного фонду.
Її технічне керівництво зазначає, що торгівля в розширені години та вночі може передбачати менше постачальників даних і нижчу ліквідність. Chainlink визначає ширші спреди бід-аск, менш часті оновлення цін і більші рухи на окремих угодах як характеристики цих сесій.
Під час нічних сесій задокументована методологія 24/5 використовує експоненційну ковзну середню для згладжування цін. Chainlink зазначає, що згладжування може відфільтровувати тимчасові цінові збурення, водночас попереджаючи, що повідомлене значення може відставати під час швидких ринкових рухів.
Документація зазначає, що регулярні торгові години забезпечують найглибшу ліквідність і є основним майданчиком для виявлення цін. Chainlink описує нічну торгівлю як тонший ринок із меншою кількістю установ, що беруть участь, і рекомендує тестувати елементи керування, специфічні для сесії, перед розгортанням.
Для розробників, які використовують ці потоки, керівництво рекомендує перевірки на застарілі дані, обмеження прийнятних значень і визначену резервну поведінку. Воно радить протоколам оцінювати, чи відповідає поведінка конкретного потоку функціям запозичення, торгівлі або ліквідації, які вони мають намір підтримувати.
Aave та кредитори токенізованих акцій уже використовують заставу RWA
Aave окреслила ще одну інституційну кредитну ініціативу 16 вересня, оголосивши про хаб RWA на Avalanche, де відповідні установи позичатимуть USA₮ під токенізовані фінансові активи. Запланований ринок використовуватиме Aave V4 та встановлюватиме правила застави для окремих активів.
На момент того оголошення Aave не розкрила початковий перелік застав або дату запуску. Запропоновані категорії активів включали токенізований державний борг, фонди грошового ринку та приватний кредит, за умови управлінських та ризикових перевірок.
Робота Chainlink з токенізованими акціями передує останньому запуску. Як раніше повідомляло crypto.news, його представлення 26 серпня фідів для токенізованих акцій Coinbase охоплювало токени Nvidia, Meta, Apple та Alphabet на Base.
Фіди підтримували оцінку для NVDAc, METAc, AAPLc та GOOGLc, включаючи розрахунки, що враховували зміни в кількості базового капіталу, представленого токеном. Умови пропозиції Coinbase обмежували ці продукти колом відповідних неамериканських інвесторів.
22 жовтня Robinhood підтвердив, що відповідні власники Stock Token можуть позичати стейблкоїни через Morpho, використовуючи свої токени як заставу. Опублікована документація Robinhood описувала фіди цін на акції Chainlink, що оновлюються 24/5, навіть попри те, що торгівля токенами ончейн може продовжуватися поза годинами токенізації.
Обмеження продукту Robinhood виключали американських осіб із Stock Tokens. Його документація описувала окремі графіки для ціноутворення, торгівлі токенами та токенізації, причому базові акції залишалися subject to традиційних ринкових сесій.
CFTC планує грудневe обговорення деривативів 24/7
У Сполучених Штатах Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами оголосила 28 жовтня, що проведе 15 грудня галузевий круглий стіл щодо життєздатності безперервної торгівлі деривативами. Агентство заявило, що обговорення спиратиметься на його попередній запит на публічні коментарі.
CFTC включила нічну торгівлю, токенізацію, персонал, інфраструктуру та операційну готовність до числа тем для обговорення. У своєму оголошенні вона описала галузеву консультацію, що охоплює різні класи активів, із цілісністю ринку та стійкістю серед зазначених міркувань.
Голова Майк Селіг сказав, що агентство не застосовуватиме «універсального підходу до торгівлі 24/7», згідно з пресрелізом.
Круглий стіл відбудеться в штаб-квартирі CFTC у Вашингтоні та буде відкритим для публіки й транслюватиметься наживо. Агентство заявило, що порядок денний, спікери та деталі реєстрації будуть опубліковані пізніше, а особиста присутність може бути обмежена.
