OKX через своє спільне підприємство OKXICE подав заявку до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) на запуск платформи, яка спочатку охоплюватиме токенізовані акції 63 компаній, що котируються на NYSE.
Резюме
- OKXICE подав заявку до SEC, щоб запропонувати інвесторам токенізовані акції 63 компаній, що котируються на NYSE.
- Правила SEC вимагають, щоб кваліфіковані токенізовані акції зберігали дивіденди, права голосу та еквівалентні права акціонерів.
- Емітенти мають 30 календарних днів, щоб заперечити, перш ніж токенізовані акції від неафілійованих третіх сторін зможуть почати торгуватися.
- OKX вже пропонує токенізовані акції за кордоном, але поточні продукти не надають прямих прав акціонера.
- OKXICE залишається subject to регуляторних умов, перш ніж його американська платформа токенізованих акцій зможе розпочати комерційну діяльність.
Bloomberg повідомив 4 жовтня, що OKXICE LLC, спільне підприємство з рівними частками між OKX і материнською компанією Нью-Йоркської фондової біржі Intercontinental Exchange, подало документи з проханням використати нову рамку SEC щодо токенізованих акцій. Сама заявка на момент перевірки ще не з’явилася в загальнодоступних записах SEC, які можна знайти через пошук.
План передбачає надання цифрових версій вибраних акцій на умовах, встановлених Інноваційним винятком SEC. Емітенти отримають повідомлення до початку торгів і матимуть 30 календарних днів, щоб заперечити, коли неафілійована третя сторона створює токенізовану версію їхніх акцій.
OKX планує почати з 63 акцій, що котируються на NYSE
OKXICE має намір почати з акцій 63 компаній, що котируються на Нью-Йоркській фондовій біржі, згідно з повідомленою заявкою. Окремі компанії не були названі в загальнодоступних звітах, переглянутих для цієї статті.
Спільне підприємство було створено в червні після того, як OKX і ICE поглибили партнерство, що почалося зі стратегічної інвестиції ICE у криптобіржу в березні. Компанії оголосили, що OKXICE зосередиться на токенізованих фінансових продуктах і, за умови схвалення регуляторів, прагнутиме працювати як зареєстрований у США брокер-дилер і торговець ф’ючерсними комісіями.
ICE володіє Нью-Йоркською фондовою біржею та постачає інфраструктуру для торгівлі, клірингу та ринкових даних на традиційних фінансових ринках. OKX забезпечує блокчейн- та криптоінфраструктуру для спільного підприємства.
Спільне підприємство з рівними частками співголовують колишній губернатор Нью-Йорка Ендрю Куомо та керівник ICE Трабу Бланд. Куомо заявив у червневому оголошенні, що наступний етап фінансових ринків залежить від того, чи рухатимуться інновації та регулювання вперед разом.
«Наступний розділ фінансових ринків визначатиметься тим, наскільки добре інновації та державне регулювання зможуть рухатися вперед разом», — сказав Куомо.
Як повідомлялося раніше, спільне підприємство OKX та ICE з токенізації ринку було розроблено, щоб надати клієнтам OKX доступ до ф’ючерсів ICE та токенізованих акцій, пов’язаних з ринками NYSE, якщо буде отримано регуляторні схвалення.
Правила SEC дають емітентам акцій 30 днів, щоб заперечити
Регуляторний шлях став зрозумілішим 17 вересня, коли SEC видала свій Інноваційний виняток для майданчиків токенізованих цінних паперів.
Тимчасова рамка надає кваліфікованим майданчикам п’ять років умовного звільнення від визначення біржі за Законом про біржі під час торгівлі токенізованими акціями Національної ринкової системи через дозволені автоматизовані маркет-мейкери та пули ліквідності.
Для акцій, токенізованих третьою стороною, яка не має афіліації з компанією, майданчик повинен спочатку надіслати письмове повідомлення базовому емітенту. Торгівля не може початися щонайменше протягом 30 календарних днів після отримання компанією повідомлення.
Емітент може заперечити протягом цього періоду. Якщо він це зробить, торговельний майданчик не може надавати токенізовану версію акцій цієї компанії в межах виключення. Платформа повинна публічно розкрити заперечення протягом п'яти робочих днів.
Правило не надає торговельним майданчикам необмеженого шляху до токенізації кожної публічної компанії. Акції рівня 1 обмежені 75 символами на майданчик у межах виключення, тоді як акції рівня 2 обмежені 250. Обсяг торгів обмежений 0,25% середньодобового обсягу акцій за попередній місяць для цінних паперів рівня 1 та 2,5% для акцій рівня 2.
Запропонований склад OKXICE з 63 акцій, таким чином, залишається нижче встановленої SEC межі у 75 символів для акцій рівня 1, якщо всі заплановані найменування належать до цієї категорії. У повідомленні про подання не розкрито достатньо деталей, щоб визначити, як запропоновані цінні папери розподілені між двома рівнями.
У супутньому матеріалі п'ятирічне виключення SEC для токенізованих акцій створило шлях для відповідних майданчиків тестувати торгівлю акціями на блокчейні, залишаючись при цьому subject до обмежень щодо обсягу, символів, смарт-контрактів і зупинок торгів.
Токенізовані акції повинні мати реальні права акціонерів
OKXICE не може просто використовувати ту саму структуру продукту, яку OKX наразі пропонує багатьом клієнтам за межами Сполучених Штатів.
Розпорядження SEC вимагає, щоб кваліфікована токенізована акція надавала її власнику ті самі права та привілеї, що й звичайна акція відповідного класу. Агентство конкретно перелічує базовий інтерес у компанії, дивіденди, права голосу та права на залишкові активи під час ліквідації.
Комунікації з інвесторами та матеріали для голосування за довіреністю повинні бути доступними, коли непричетна третя сторона токенізує акції. Первинні розміщення не дозволені на торговельному майданчику токенізованих цінних паперів у межах виключення.
Вимоги відрізняються від існуючих уніфікованих токенізованих акцій OKX. OKX заявила у серпні, що офшорний продукт забезпечує цінову експозицію до акцій та ETF і підтримує депозити та зняття коштів у Solana та X Layer. Торгівля працює 24 години на добу проти USDT.
Компанія чітко заявляє, що ці продукти не представляють права власності в базовій компанії та не надають клієнтам прав голосу акціонерів.
OKX запустила продукт з більш ніж 40 токенізованими акціями та ETF у липні, перш ніж розширити пропозицію. Поточна структура недоступна для клієнтів у США та функціонує окремо від запропонованої платформи OKXICE.
Crypto.news раніше повідомляла, що токенізовані акції в межах виключення SEC повинні зберігати реальні права акціонерів, причому генеральний директор OKX U.S. Рошан Роберт заявив, що зміна торговельної технології не повинна змінювати права інвестора на базову компанію.
OKXICE ще має кілька кроків до початку торгів
Подання повідомлення не означає, що 63 токенізовані акції можуть негайно почати торгуватися.
Для токенізованих акцій третіх сторін 30-денний період не починається, доки кожен емітент не отримає необхідне повідомлення. Будь-яке своєчасне заперечення перешкоджає торгівлі цим конкретним токенізованим цінним папером у межах виключення.
OKXICE також повинна виконати решту операційних умов SEC. Смарт-контракти, які використовує майданчик, повинні бути публічними та підлягати аудиту і працювати на публічному, бездозвільному розподіленому реєстрі. Платформа повинна зупиняти торгівлю токенізованою акцією щоразу, коли торгівля звичайною акцією зупиняється на її первинній біржі.
Інформація про транзакції повинна бути вільно доступною у машиночитаній формі. Розпорядження SEC вимагає від майданчиків зберігати 30 днів даних про транзакції та оновлювати їх протягом 10 хвилин після здійснення торгів.
Попередні плани підприємства включають отримання статусу брокера-дилера та торговця ф'ючерсними комісіями в США. Коли OKX та ICE створили OKXICE у червні, обидві компанії заявили, що ця діяльність залишається subject до регуляторного схвалення.
Участь ICE слідує за її березневою інвестицією в OKX, яка оцінила криптокомпанію приблизно в 25 мільярдів доларів, згідно з повідомленнями на той час. Інвестиція надала ICE представництво в раді директорів та розширила співпрацю навколо регульованих ринків США.
Інноваційне виключення SEC залишається тимчасовим. Воно має втратити чинність через п’ять років після публікації, поки комісія розглядає, чи слід замінити або змінити цю структуру постійними правилами.
