Barclays hat seine Beteiligung am Bitcoin-ETF von BlackRock auf fast 187 Millionen US-Dollar erhöht, während Citi zum 30. September eine neue Beteiligung von 119 Millionen US-Dollar am Bitcoin-ETF von Fidelity gemeldet hat.
Zusammenfassung
- Barclays meldete 3,94 Millionen IBIT-Anteile, rund 48 % mehr als im Vorquartal.
- Citi legte 1,64 Millionen FBTC-Anteile offen und erhöhte seine IBIT-Anteilzahl um 50 %.
- Beide Banken meldeten neben ihren Anteilen auch IBIT-Optionen, ohne ihre gesamten Handelsstrategien offenzulegen.
- Die Bestände vom September liegen vor den Abflüssen im November und der Einführung der institutionellen Krypto-Verwahrung durch die Deutsche Bank.
In der am 6. November eingereichten SEC-Meldung von Barclays sind drei IBIT-Anteilspositionen mit insgesamt 3.942.900 Anteilen im Wert von 186,66 Millionen US-Dollar aufgeführt. Separate Einträge erfassen Put- und Call-Optionen, die sich auf denselben Fonds beziehen.
Citigroup reichte seinen Bericht zwei Tage früher ein. Aus den Offenlegungen gehen Beteiligungen sowohl am iShares Bitcoin Trust ETF von BlackRock als auch am Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund hervor, zusammen mit Optionen, die sich auf IBIT beziehen.
Barclays und Citi melden größere Bitcoin-ETF-Positionen
Die Anteilzahl von Barclays steht im Vergleich zu rund 2,66 Millionen Anteilen im Wert von 88,5 Millionen US-Dollar Ende Juni, laut einem Bericht von Cointelegraph vom 11. November. Der Anstieg um 48 % bezieht sich auf die gehaltenen Anteile, während sich der gemeldete Dollarwert mehr als verdoppelte.
Jonatan Randin, leitender Marktanalyst bei der Handelsplattform PrimeXBT, sagte gegenüber der Publikation, dass steigende FondsPreise einen Teil des Wachstums der gemeldeten Bestände erklären können.
„Es ist wichtig, die Bestände in Anteilen zu betrachten und nicht nur den Anstieg des Dollarwerts“, sagte er.
In der Bestandstabelle von Citi entfallen auf FBTC 1.636.387 Anteile im Wert von 118,87 Millionen US-Dollar. In seiner Tabelle für das Juni-Quartal erscheint kein entsprechender FBTC-Eintrag.
Seine beiden IBIT-Anteilseinträge belaufen sich auf insgesamt 521.144 Anteile im Wert von 24,67 Millionen US-Dollar. Verglichen mit den 347.114 Anteilen, die für den 30. Juni offengelegt wurden, wuchs der Bestand um 174.030 Anteile bzw. etwa 50,1 %.
Über die IBIT-Anteile von Barclays sowie die IBIT- und FBTC-Anteile von Citi hatten die drei Bestände zum Quartalsende einen kombinierten Wert von 330,19 Millionen US-Dollar, ohne separat gemeldete Optionen.
Optionsoffenlegungen lassen die Handelsstrategien der Banken offen
Barclays meldete IBIT-Calls über 8.479.800 zugrunde liegende Anteile und Puts über 8.169.700 Anteile. Citi listete Calls über 400.000 Anteile und Puts über 505.000 Anteile.
Die Optionsbestände von Citi waren kleiner als im Juni, als es Calls über 2,91 Millionen IBIT-Anteile und Puts über 1,6 Millionen Anteile meldete. Seine größere Anteilsbeteiligung ging daher mit Rückgängen in beiden gemeldeten Optionskategorien im Quartalsverlauf einher.
Die Tabellen der Banken benennen Wertpapiere, Anlageermessen und Stimmrechtsvollmacht, erklären jedoch nicht, ob einzelne Positionen Kundenaktivitäten, Market Making oder eigene Anlagestrategien stützen.
Gemäß der Berichterstattungsrichtlinie der SEC melden Verwalter Long-Positionen, ohne Short-Positionen abzuziehen. Geschriebene Optionen sind ausgeschlossen, während qualifizierende Optionen, die sie halten, separat gemeldet werden. Die Offenlegungen bieten daher keinen vollständigen Überblick über ausgleichende Geschäfte.
Die Berichtspflicht gilt für institutionelle Verwalter, die Anlageermessen über mindestens 100 Millionen US-Dollar in erfassten Wertpapieren ausüben, einschließlich qualifizierter Banken und Broker-Dealer.
Eine ähnliche Unterscheidung galt, als Jane Street Bitcoin-ETF-Anteile im Wert von über 1 Milliarde US-Dollar offenlegte, die auf den 30. Juni datiert waren. Die Bestände des Quantitativ-Handelsunternehmens umfassten rund 828 Millionen US-Dollar in IBIT, obwohl die Einreichung weder den Anlagezweck noch das ungesicherte Engagement feststellte.
ETF-Abflüsse im November folgten auf die September-Momentaufnahme
Die Quartalsendpositionen der Banken wurden vor der jüngsten Phase von Abflüssen aus US-Fonds verzeichnet.
Wie crypto.news zuvor berichtete, verloren Bitcoin-ETFs 1,28 Milliarden US-Dollar im Zeitraum vom 2. bis 6. November. BlackRocks IBIT machte 1,21 Milliarden US-Dollar der Wochensumme aus und verzeichnete in jeder Sitzung Nettoabflüsse.
Fidelitys FBTC schloss dieselbe Woche mit 93,1 Millionen US-Dollar an Nettomittelzuflüssen ab, obwohl am Donnerstag 199,9 Millionen US-Dollar abflossen. Ether-ETFs verloren 365,2 Millionen US-Dollar, wodurch sich die kombinierten Abflüsse aus den beiden Anlageklassen auf etwa 1,65 Milliarden US-Dollar beliefen.
Die SEC nennt den 16. November als Frist für die 13F-Berichte des dritten Quartals. Die Offenlegungen für das vierte Quartal werden die Bestände zum 31. Dezember abdecken und sind bis zum 16. Februar 2027 fällig; sie melden Quartalsendpositionen und nicht Transaktionsdaten oder Kaufpreise.
Deutsche Bank öffnet Verwahrung für institutionelle Kunden
Unabhängig davon wurde der Krypto-Verwahrungsdienst der Deutschen Bank gestartet für zahlende institutionelle und Unternehmenskunden in Europa am 11. November, laut Reuters.
Das anfängliche Angebot unterstützt Bitcoin, Ether, USDC, EURC und EURAU, wobei die Bank Wallets und private Schlüssel im Namen der Kunden verwaltet. Kunden greifen über ihre Autobahn-Plattform für Unternehmensbanking auf den Dienst zu.
Privatkunden sind vom anfänglichen Angebot ausgeschlossen. Die MiCA-Registrierung der Bank vom Oktober umfasst Krypto-Verwahrungs- und Transferdienste, während ihre angekündigten Pläne eine Expansion in wichtige asiatische Finanzzentren im Jahr 2027 beinhalten.
