Die XRP-Funding-Raten auf Binance sind auf ihren höchsten Stand seit mehr als einem Jahr gestiegen, selbst während die Kryptowährung Schwierigkeiten hat, sich von einer 30-prozentigen Korrektur zu erholen, und Spot-XRP-Exchange-Traded-Funds Nettoabflüsse von 10,4 Millionen US-Dollar verzeichnen.
Zusammenfassung
- Die kumulierte 30-Tage-Funding-Rate von XRP auf Binance ist auf etwa 0,18 % gestiegen, ihren höchsten Stand seit Oktober 2025, obwohl die Kryptowährung während ihrer jüngsten Korrektur rund 30 % verloren hat.
- Der CryptoQuant-Analyst Darkfost warnte, dass ähnliche Phasen erhöhter Funding-Raten in der Vergangenheit nahe den XRP-Preishöchstständen aufgetreten sind, während negative Werte oft mit Markttiefs zusammenfielen.
- Spot-XRP-ETFs verzeichneten Nettoabflüsse von etwa 10,4 Millionen US-Dollar, was 9,37 Millionen XRP entspricht, da Anleger Geld aus den Fonds abzogen, trotz der weiterhin bullischen Positionierung unter Binance-Futures-Händlern.
- XRP erholte sich zuvor im Sommer 2026 um 53 % von etwa 0,70 US-Dollar, wobei sich die Funding-Raten im Verlauf der Rallye erholten und die Händler zunehmend optimistischer wurden.
Der CryptoQuant-Analyst Darkfost erklärte in einer Bewertung vom 10. November, dass die kumulierte 30-Tage-Funding-Rate für XRP-Perpetual-Futures etwa 0,18 % erreicht habe, ein Niveau, das zuletzt im Oktober 2025 zu sehen war, mehrere Monate nachdem XRP ein Rekordhoch von 3,55 US-Dollar erreicht hatte.
Der jüngste Wert deutet darauf hin, dass Händler trotz des jüngsten Rückgangs von XRP bullische Positionen halten, eine Situation, die laut Warnung des Analysten den Markt anfällig machen könnte, falls die Preise weiter fallen.
XRP-Funding-Raten kehren auf das Niveau von Oktober 2025 zurück
Laut dem von Darkfost geteilten CryptoQuant-Chart hat sich die kumulierte Funding-Rate von XRP seit Mitte 2026 erheblich erholt, als bärische Stimmung den Derivatemarkt dominierte.
XRP-Funding-Raten. Quelle: X/Darkfost.
Der Indikator misst die rollierende 30-Tage-Summe der Funding-Raten auf Binance und zeigt, wie sich die Stimmung unter Perpetual-Futures-Händlern im Laufe der Zeit verändert hat.
Funding-Zahlungen werden zwischen Händlern mit Long- und Short-Positionen ausgetauscht, um die Preise von Perpetual-Futures nahe am zugrunde liegenden Spotmarkt zu halten.
Wenn die Funding-Raten positiv sind, zahlen Händler mit Long-Positionen im Allgemeinen an diejenigen mit Short-Positionen. Negative Raten zeigen das Gegenteil an, wobei Leerverkäufer an Händler zahlen, die auf eine Preiserholung setzen.
Der jüngste kumulierte Wert ist besonders bemerkenswert, weil XRP während seiner jüngsten Korrektur bereits rund 30 % verloren hat, Derivathändler jedoch weiterhin Long-Positionen bevorzugen.
Darkfost verwies auf Oktober 2025 als den vorherigen Anlass, bei dem der Indikator vergleichbare Niveaus erreichte. XRP hatte sich zu diesem Zeitpunkt bereits von seinem früheren Rekord zurückgezogen, obwohl die bullische Positionierung erhöht blieb.
Der Chart zeigt, dass die Funding-Raten anschließend im späten 2025 zurückgingen, bevor sie in mehreren Perioden in der ersten Hälfte des Jahres 2026 negativ wurden.
Bis März war der kumulierte Wert unter minus 0,20 % gefallen, während zwischen Mai und Juli eine weitere Phase stark negativer Funding-Raten auftrat.
XRP's frühere Erholung bietet eine Warnung für bullische Händler
Der Analyst hob die Erholung von XRP im Sommer 2026 hervor, als die Kryptowährung nach einem Rückgang auf etwa 0,70 US-Dollar um 53 % reboundete.
Die Funding-Raten begannen sich während der Rallye zu erholen, aber die stärkste Verbesserung der Stimmung kam, nachdem XRP bereits erhebliche Gewinne erzielt hatte.
Darkfost merkte an, dass ähnliches Verhalten auch an anderen Stellen im historischen Chart aufgetreten ist, wobei Phasen stark positiver Funding-Raten oft mit Preishöchstständen zusammenfielen und negative Werte nahe den Markttiefs auftraten.
Obwohl das Muster nicht belegt, dass eine weitere Umkehr eintreten wird, warnte der Analyst, dass eine überfüllte bullische Positionierung Händler anfällig machen kann, wenn sich die Preise gegen ihre Erwartungen bewegen.
Die individuellen Finanzierungssätze blieben am 10. November auf Binance positiv, wobei ein Marktbeobachter einen Satz von etwa 0,0068 % pro acht Stunden verzeichnete. Long-Händler zahlten daher weiterhin an Short-Händler, um ihre Positionen zu halten.
Der kumulierte 30-Tage-Wert unterscheidet sich von der während eines einzelnen Abrechnungszeitraums erhobenen Finanzierungsgebühr, da er mehrere Zahlungen über den vorangegangenen Monat zusammenfasst.
Spot-XRP-ETFs verzeichnen Abflüsse von 10,4 Millionen US-Dollar
Spot-XRP-ETFs verzeichneten laut Darkfost Nettoabflüsse von etwa 10,4 Millionen US-Dollar, was 9,37 Millionen XRP entspricht; er bezeichnete die Sitzung als eine der schwächsten für die Anlageprodukte in diesem Jahr.
Den Abflüssen ging ein ungleichmäßiger Oktober voraus, als US-Spot-XRP-ETFs eine 13-wöchige Zuflussserie beendeten und in der Handelsswoche vom 12. bis 16. Oktober Nettoabflüsse von 1,84 Millionen US-Dollar verzeichneten.
Trotz dieses wöchentlichen Rückgangs zogen die Fonds im gesamten Oktober 18,83 Millionen US-Dollar an, was darauf hindeutet, dass die Nachfrage nach XRP-Anlageprodukten über den gesamten Monat positiv geblieben war.
XRP hatte sich unterdessen Anfang November Richtung 1,30 US-Dollar erholt, nachdem es im Oktober fast 16 % verloren hatte. Die Kryptowährung wurde am 4. November nahe 1,27 US-Dollar gehandelt, nachdem sie den Monat bei etwa 1,25 US-Dollar begonnen hatte.
Die erste Handelssitzung im November brachte etwa 529.510 US-Dollar an ETF-Abflüssen, bevor die deutlich größeren Rücknahmen gemeldet wurden, die in Darkfosts jüngster Bewertung genannt wurden.
Die jüngsten Abflüsse deuten darauf hin, dass die Nachfrage über regulierte Anlageprodukte zu einem Zeitpunkt nachgelassen hat, an dem gehebelte Händler auf Binance weiterhin bullische Engagements aufrechterhalten.
Darkfost sagte, dass sowohl kumulierte Finanzierungssätze als auch ETF-Zuflüsse bei der Bewertung potenzieller Einstiegspunkte beobachtet werden sollten, insbesondere weil die Stimmung bei Derivaten selbst dann bullisch bleiben kann, wenn die Preise bereits zu sinken begonnen haben.
