Barclays a porté ses participations dans l'ETF bitcoin de BlackRock à près de 187 millions de dollars, tandis que Citi a déclaré une nouvelle participation de 119 millions de dollars dans l'ETF bitcoin de Fidelity au 30 septembre.
Résumé
- Barclays a déclaré 3,94 millions d'actions IBIT, en hausse d'environ 48 % par rapport au trimestre précédent.
- Citi a divulgué 1,64 million d'actions FBTC et a augmenté son nombre d'actions IBIT de 50 %.
- Les deux banques ont déclaré des options IBIT parallèlement à leurs actions, laissant leurs stratégies de trading globales non divulguées.
- Les participations de septembre sont antérieures aux retraits de novembre et au lancement par Deutsche Bank de la garde institutionnelle de crypto-actifs.
Le dépôt SEC de Barclays, soumis le 6 novembre, répertorie trois positions d'actions IBIT totalisant 3 942 900 actions d'une valeur de 186,66 millions de dollars. Des entrées distinctes couvrent des options put et call liées au même fonds.
Citigroup a déposé son rapport deux jours plus tôt. Ses divulgations montrent des participations à la fois dans l'iShares Bitcoin Trust ETF de BlackRock et dans le Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund, ainsi que des options référençant IBIT.
Barclays et Citi déclarent des positions plus importantes en ETF bitcoin
Le nombre d'actions de Barclays se compare à environ 2,66 millions d'actions d'une valeur de 88,5 millions de dollars à la fin juin, selon le reportage de Cointelegraph du 11 novembre. La hausse de 48 % concerne les actions détenues, tandis que la valeur en dollars déclarée a plus que doublé.
Jonatan Randin, analyste de marché senior chez la plateforme de trading PrimeXBT, a déclaré à la publication que la hausse des prix des fonds peut expliquer une partie de la croissance des participations déclarées.
« Il est important d'examiner les participations en actions et pas seulement l'augmentation du montant en dollars », a-t-il déclaré.
Dans le tableau des participations de Citi, FBTC représente 1 636 387 actions évaluées à 118,87 millions de dollars. Aucune entrée FBTC correspondante n'apparaît dans son tableau du trimestre de juin.
Ses deux entrées d'actions IBIT totalisent 521 144 actions d'une valeur de 24,67 millions de dollars. Comparé aux 347 114 actions divulguées pour le 30 juin, la participation a augmenté de 174 030 actions, soit environ 50,1 %.
En combinant les actions IBIT de Barclays et les actions IBIT et FBTC de Citi, les trois participations avaient une valeur combinée en fin de trimestre de 330,19 millions de dollars, hors options déclarées séparément.
Les divulgations d'options laissent les stratégies de trading des banques ouvertes
Barclays a déclaré des calls IBIT couvrant 8 479 800 actions sous-jacentes et des puts couvrant 8 169 700 actions. Citi a listé des calls couvrant 400 000 actions et des puts couvrant 505 000 actions.
Les participations en options de Citi étaient plus faibles qu'en juin, lorsqu'elle avait déclaré des calls couvrant 2,91 millions d'actions IBIT et des puts couvrant 1,6 million d'actions. Sa participation accrue en actions s'accompagnait donc de réductions dans les deux catégories d'options déclarées au cours du trimestre.
Les tableaux des banques identifient les titres, le pouvoir discrétionnaire d'investissement et l'autorité de vote, mais n'expliquent pas si les positions individuelles soutiennent l'activité des clients, la tenue de marché ou des stratégies d'investissement pour compte propre.
Selon les orientations de déclaration de la SEC, les gestionnaires déclarent les positions longues sans soustraire les positions courtes. Les options émises sont exclues, tandis que les options éligibles qu'ils détiennent sont déclarées séparément. Les divulgations ne fournissent donc pas un compte complet des transactions de compensation.
L'obligation de déclaration s'applique aux gestionnaires institutionnels exerçant un pouvoir discrétionnaire d'investissement sur au moins 100 millions de dollars de titres couverts, y compris les banques et les courtiers-négociants éligibles.
Une distinction similaire s'appliquait lorsque Jane Street a divulgué des actions de fonds négociés en bourse de bitcoin d'une valeur de plus d'un milliard de dollars pour le 30 juin. Les avoirs de la société de trading quantitatif comprenaient environ 828 millions de dollars en IBIT, bien que le dépôt n'ait pas établi son objectif d'investissement ni son exposition non couverte.
Les retraits de FNB de novembre ont suivi l'instantané de septembre
Les positions de fin de trimestre des banques ont été enregistrées avant la dernière série de retraits des fonds américains.
Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, les FNB de bitcoin ont perdu 1,28 milliard de dollars du 2 au 6 novembre. L'IBIT de BlackRock représentait 1,21 milliard de dollars du total hebdomadaire et a enregistré des retraits nets à chaque séance.
Le FBTC de Fidelity a terminé la même semaine avec 93,1 millions de dollars d'entrées nettes, malgré une perte de 199,9 millions de dollars le jeudi. Les FNB d'ether ont cédé 365,2 millions de dollars, portant les retraits combinés des deux classes d'actifs à environ 1,65 milliard de dollars.
La SEC fixe au 16 novembre la date limite pour les rapports 13F du troisième trimestre. Les divulgations du quatrième trimestre couvriront les avoirs au 31 décembre et sont attendues le 16 février 2027 ; elles rapportent les positions de fin de trimestre plutôt que les dates de transaction ou les prix d'achat.
Deutsche Bank ouvre la garde aux clients institutionnels
Séparément, le service de garde de crypto-actifs de Deutsche Bank a été lancé pour les clients institutionnels et d'entreprise payants en Europe le 11 novembre, selon Reuters.
L'offre initiale prend en charge le bitcoin, l'ether, l'USDC, l'EURC et l'EURAU, la banque gérant les portefeuilles et les clés privées pour le compte des clients. Les clients accèdent au service via sa plateforme de banque d'entreprise Autobahn.
Les clients de détail sont exclus de l'offre initiale. L'enregistrement MiCA de la banque en octobre couvre les services de garde et de transfert de crypto-actifs, tandis que ses plans annoncés incluent une expansion vers les principaux centres financiers asiatiques en 2027.
