Le Bitcoin est tombé sous les 72 000 $ le 12 novembre, perdant une nouvelle couche de soutien alors que son graphique journalier montre les prix glissant hors de la bande de Bollinger inférieure et que sa reprise hebdomadaire continue de se défaire.
Résumé
- Le BTC s'échangeait près de 71 421 $ dans l'instantané journalier, en baisse de 3,50 % pour la séance.
- Le Bitcoin est tombé sous ses moyennes mobiles simples de 20 semaines et de 50 semaines.
- La carte thermique des liquidations montrait d'importantes concentrations de levier restantes au-dessus du marché.
- Un flux monétaire hebdomadaire positif offrait un contrepoint à la structure de prix affaiblie.
Le graphique BTC/USDT de Binance sur TradingView montrait un plus bas intrajournalier de 71 255 $ au moment de la publication, après un plus haut de séance de 74 217 $. Le mouvement a entraîné le Bitcoin sous 71 500 $, un niveau que le trader Jesse Olson avait signalé comme vulnérable à de nouvelles ventes.
Dans une publication du 12 novembre, Olson a déclaré que le Bitcoin avait atteint 71 500 $ et cassait sous son troisième objectif.
« Les grappes de liquidations de positions longues pourraient accélérer le mouvement », a-t-il écrit.
La baisse a suivi plusieurs tentatives infructueuses de regagner du terrain au cours de la semaine. Sur la carte thermique CoinGlass à une semaine, le Bitcoin a formé à plusieurs reprises des pics de reprise plus bas avant sa dernière chute sous 73 000 $ et 72 000 $.
Le Bitcoin chute sous sa bande de Bollinger journalière inférieure
À 71 421 $, le Bitcoin s'échangeait sous la bande de Bollinger inférieure journalière à 71 978 $. Sa moyenne mobile simple à 20 jours, qui forme la bande médiane, se situait à 77 338 $, laissant le prix environ 7,7 % sous cette référence.
Les bandes médiane et inférieure pointaient toutes deux vers le bas. Les récentes bougies du Bitcoin avaient suivi le bord inférieur de l'enveloppe alors que la reprise depuis ses plus bas estivaux cédait la place à une nouvelle vague de ventes.
Un mouvement hors de la bande inférieure peut accompagner une baisse étirée, mais le graphique n'avait pas encore montré de retour durable à l'intérieur de celle-ci. Une reprise au-dessus d'environ 72 000 $ ramènerait le prix vers la bande, tandis que la moyenne à 20 jours en baisse restait nettement plus élevée.
L'indice directionnel moyen journalier se situait à 23,30 et avait commencé à se retourner à la hausse. Conjointement à la baisse du prix, cette lecture suggérait que la tendance baissière gagnait en force. L'ADX lui-même mesure la force de la tendance sans en identifier la direction.
Plus tôt dans la semaine, crypto.news rapportait que l'inflation alimentait les liquidations de cryptomonnaies alors que le Bitcoin glissait sous 73 000 $. La publication d'octobre du Bureau of Labor Statistics montrait que les prix à la consommation globaux avaient augmenté de 0,4 % pour le mois et que les prix sous-jacents avaient grimpé de 0,3 %.
Le soutien hebdomadaire cède au-dessus de la moyenne de 68 000 $
Le graphique hebdomadaire plaçait le Bitcoin près de 71 453 $, en baisse de 4,54 % par rapport à son prix d'ouverture hebdomadaire. Il se trouvait sous la SMA à 20 semaines de 74 220 $ et la SMA à 50 semaines de 75 157 $, laissant les deux moyennes au-dessus comme résistances potentielles lors d'un rebond.
Une récupération de la zone de 74 200 $ à 75 200 $ inverserait la cassure sous les deux moyennes. Au moment de la capture, toutefois, la bougie hebdomadaire disposait encore de plus de trois jours, de sorte que sa position de clôture finale restait incertaine.
Sous le marché, 70 000 $ constituait la référence de chiffre rond majeure la plus proche, suivie par la SMA à 200 semaines autour de 68 013 $. Atteindre cette dernière nécessiterait une nouvelle baisse d'environ 4,8 % par rapport au prix de la capture hebdomadaire.
Le Chaikin Money Flow hebdomadaire est resté positif à 0,10 malgré la baisse du prix. Cette lecture suggérait que la pression acheteuse persistait au cours de la période d'observation de l'indicateur, offrant un signal moins baissier que les moyennes mobiles perdues. Cela n'avait pas empêché le Bitcoin d'atteindre de nouveaux plus bas hebdomadaires.
L'effet de levier reste en suspens alors que les traders comparent avec le repli de 2023
La heatmap de CoinGlass montrait d'importantes concentrations de liquidations restantes autour de 76 300 $ à 76 700 $ et de 77 300 $ à 77 600 $, avec une autre bande visible près de 75 600 $. Sous le dernier prix, les concentrations étaient plus fines et plus dispersées vers 70 000 $.
La carte montrait où les positions à effet de levier pourraient faire face à des liquidations si le prix atteignait ces niveaux. Ses bandes colorées représentaient l'exposition estimée, distincte des liquidations déjà réalisées.
L'effet de levier persistant avait déjà suscité des inquiétudes dans la mise à jour de marché du 11 novembre de Bitfinex Alpha. L'intérêt ouvert des contrats à terme a augmenté de 3,3 % entre le 8 et le 11 novembre tandis que le Bitcoin chutait de 2,6 %, ont indiqué les analystes. Ils ont identifié de faibles achats parallèlement à 2,22 milliards de dollars de retraits des ETF Bitcoin spot américains sur huit séances à partir du 30 octobre.
Bitfinex a établi le coût de base des détenteurs à court terme à 75 717 $, légèrement au-dessus de la zone de résistance des moyennes mobiles hebdomadaires. Son analyse estimait que 1,6 million de BTC acquis entre 75 000 $ et 80 000 $ étaient détenus à perte, laissant un vivier d'acheteurs récents susceptibles de vendre à mesure que les prix approchaient de leurs niveaux d'achat.
Le trader Daan Crypto Trades a proposé une comparaison historique dans sa publication du 12 novembre, plaçant la correction aux côtés du premier repli majeur du Bitcoin après sa reprise du marché baissier de 2023. Son graphique alignait le repli antérieur lié à la crise bancaire avec le retracement actuel, présentant un parallèle historique possible plutôt qu'un schéma de retournement confirmé.
« Cette correction actuelle a été beaucoup plus lente et ordonnée que celle que nous avons vue à l'époque », a-t-il écrit, décrivant le drawdown proportionnel comme similaire à l'épisode précédent.
