Coinbase a obtenu une charte bancaire fiduciaire nationale complète de l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC), permettant à la bourse de cryptomonnaies américaine d'exercer son activité de garde institutionnelle sous la supervision bancaire fédérale directe.
Résumé
- Coinbase a obtenu l'approbation complète de la charte de l'OCC, plaçant ses opérations de garde institutionnelle de cryptomonnaies sous supervision fédérale.
- L'entreprise prévoit de transférer progressivement son activité de garde existante réglementée par New York sur trois ans.
- La charte fiduciaire nationale de Coinbase exclut les dépôts de détail ordinaires, les prêts traditionnels et les activités d'émission directe de stablecoins.
- Ripple a reçu une approbation fédérale comparable en octobre, élargissant ses opérations réglementées de garde et de réserves de stablecoins.
- Les groupes de banques communautaires continuent de contester les politiques de charte fiduciaire de l'OCC par le biais de litiges déposés en octobre 2026.
Selon les registres de licences de l'OCC, Coinbase National Trust Company a achevé son processus d'agrément le 6 novembre 2026, après une approbation préliminaire en avril. L'entreprise a annoncé l'approbation complète le 9 novembre, mettant fin à un processus entamé avec sa demande en octobre 2025.
La décision place Coinbase parmi les entreprises de cryptomonnaies ayant obtenu des chartes de banque fiduciaire fédérale, notamment Ripple, qui a reçu l'approbation finale le 26 octobre. Cependant, la nouvelle licence ne transforme pas Coinbase en banque commerciale conventionnelle ni ne l'autorise à accepter des dépôts de détail ordinaires.
Coinbase obtient une supervision fédérale pour son activité de garde
En vertu de la charte, Coinbase National Trust Company peut fournir des services fiduciaires de garde d'actifs numériques, principalement à des clients institutionnels. L'entreprise peut détenir et transférer des actifs dans des comptes de garde tout en offrant certains services de transaction liés à ces avoirs.
Coinbase exploite déjà une activité de garde par l'intermédiaire de Coinbase Custody Trust Company, une société fiduciaire à objet limité réglementée par le New York State Department of Financial Services. Sa nouvelle charte fédérale introduit la supervision de l'OCC, avec des plans pour transférer l'activité de garde existante à l'entité fiduciaire nationale sur trois ans.
La transition est détaillée dans la décision d'approbation d'avril de l'OCC, qui établit la structure commerciale proposée et les activités autorisées. Coinbase continuera de servir les clients institutionnels tout en transférant les opérations de garde de son entité réglementée par New York.
Bien que la banque fiduciaire puisse faciliter l'accès des clients aux services de staking, de négociation principale et de financement, la décision de l'OCC précise que les affiliés de Coinbase fourniront ces produits. La banque elle-même agira comme intermédiaire et n'exécutera pas directement les services sous-jacents.
La charte n'autorise pas l'institution à émettre des stablecoins. Coinbase a précédemment expliqué que sa demande se concentre sur la garde et l'infrastructure financière, l'entreprise maintenant qu'elle n'a pas l'intention de s'engager dans la banque à réserves fractionnaires.
L'approbation de l'OCC fait suite à des mois d'examen réglementaire
Coinbase a reçu son approbation préliminaire le 2 avril 2026, après avoir soumis sa demande six mois plus tôt. Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, la décision a suscité des objections de groupes du secteur bancaire préoccupés par l'octroi par les régulateurs fédéraux de chartes bancaires limitées aux entreprises de cryptomonnaies.
L'OCC a ensuite exigé que Coinbase achève ses préparatifs organisationnels et opérationnels avant de recevoir l'autorisation de commencer ses activités. Sa décision d'avril a établi des exigences de capital, de liquidité et de supervision pour la nouvelle institution.
Parmi ces exigences, la banque fiduciaire doit maintenir au moins 60 millions de dollars de capital de catégorie 1, avec une portion minimale détenue en actifs liquides éligibles. Les conditions exigent en outre des actifs liquides suffisants pour couvrir 180 jours de dépenses d'exploitation au cours des trois premières années de la banque.
« Nous demandons depuis des années des règles claires et une surveillance rigoureuse, et l'approbation aujourd'hui de notre charte fiduciaire nationale place une plus grande partie de notre activité derrière cet engagement », a déclaré Ryan VanGrack, vice-président de Coinbase.
La licence fédérale ne donne pas automatiquement à Coinbase un accès direct aux systèmes de paiement de la Réserve fédérale. Un tel accès nécessite une procédure distincte dans le cadre des lignes directrices de la Réserve fédérale en matière d'accès aux comptes, qui évaluent l'éligibilité ainsi que les risques financiers, opérationnels et de règlement.
Ripple rejoint Coinbase parmi les entreprises crypto dotées d'une charte fédérale
L'approbation de Coinbase fait suite à l'autorisation de banque fiduciaire nationale accordée à Ripple en octobre, lorsque l'entreprise de paiements a obtenu la permission d'établir une institution sous supervision fédérale soutenant son infrastructure de stablecoin RLUSD.
Ripple National Trust Bank peut gérer des réserves ségréguées adossant le RLUSD, agir en tant que fiduciaire de garantie et fournir une garde fiduciaire d'actifs numériques. Sa filiale existante réglementée par New York, Standard Custody & Trust Company, reste responsable de l'émission du stablecoin.
Plusieurs autres entreprises de cryptomonnaie ont sollicité des approbations similaires tandis que l'OCC continue d'examiner les demandes des entreprises d'actifs numériques. Le régulateur a fait avancer des demandes de charte fiduciaire impliquant Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets et Paxos.
Le GENIUS Act, promulgué en juillet 2025, a établi un cadre réglementaire fédéral pour les stablecoins de paiement. Toutefois, le plan d'affaires de banque fiduciaire approuvé de Coinbase n'inclut pas l'émission d'un stablecoin, ce qui distingue ses opérations proposées des institutions cherchant à s'impliquer directement dans l'émission de stablecoins.
Les groupes bancaires contestent la politique de charte fiduciaire de l'OCC
L'Independent Community Bankers of America (ICBA) s'est opposée à l'approche du régulateur, arguant que les entreprises crypto peuvent obtenir un statut bancaire fédéral sans satisfaire à certaines obligations imposées aux banques assurées traditionnelles.
Le 2 octobre, l'association a déposé une plainte auprès du tribunal de district des États-Unis pour le district de Columbia, contestant l'autorité de l'OCC d'accorder des chartes fiduciaires couvrant des activités non fiduciaires substantielles.
« Les actifs numériques détenus auprès d'une entreprise crypto opérant sous une charte fiduciaire nationale ne bénéficient pas de ces garanties importantes », a déclaré Rebeca Romero Rainey, présidente et directrice générale de l'ICBA.
La plainte conteste la règle d'octroi de chartes de l'OCC de mars 2026 et les orientations connexes, y compris la lettre interprétative 1176. Elle demande au tribunal de déclarer ces mesures illégales et d'annuler l'approbation conditionnelle accordée à Protego Holdings.
L'OCC a maintenu que les banques fiduciaires nationales peuvent exercer des activités liées aux opérations traditionnelles des sociétés fiduciaires, y compris certains services non fiduciaires. Sa règle finale d'octroi de chartes est entrée en vigueur le 1er avril 2026, avant que Coinbase n'obtienne une approbation préliminaire.
