O Barclays aumentou suas participações no ETF de bitcoin da BlackRock para quase US$ 187 milhões, enquanto o Citi reportou uma nova participação de US$ 119 milhões no ETF de bitcoin da Fidelity em 30 de setembro.
Resumo
- O Barclays reportou 3,94 milhões de ações do IBIT, um aumento de aproximadamente 48% em relação ao trimestre anterior.
- O Citi divulgou 1,64 milhão de ações do FBTC e elevou sua contagem de ações do IBIT em 50%.
- Ambos os bancos reportaram opções do IBIT junto com suas ações, deixando suas estratégias gerais de negociação não divulgadas.
- As participações de setembro são anteriores aos saques de novembro e ao lançamento da custódia institucional de criptomoedas do Deutsche Bank.
O registro na SEC do Barclays, enviado em 6 de novembro, lista três posições de ações do IBIT totalizando 3.942.900 ações no valor de US$ 186,66 milhões. Entradas separadas cobrem opções de venda e de compra vinculadas ao mesmo fundo.
O Citigroup enviou seu relatório dois dias antes. Suas divulgações mostram participações tanto no iShares Bitcoin Trust ETF da BlackRock quanto no Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund, além de opções referenciando o IBIT.
Barclays e Citi reportam posições maiores em ETFs de bitcoin
A contagem de ações do Barclays se compara a aproximadamente 2,66 milhões de ações no valor de US$ 88,5 milhões no final de junho, segundo a reportagem do Cointelegraph de 11 de novembro. O aumento de 48% refere-se às ações detidas, enquanto o valor em dólares reportado mais que dobrou.
Jonatan Randin, analista sênior de mercado da plataforma de negociação PrimeXBT, disse à publicação que o aumento dos preços dos fundos pode explicar parte do crescimento das participações reportadas.
“É importante olhar para as participações em ações e não apenas para o aumento do valor em dólares”, disse ele.
Na tabela de participações do Citi, o FBTC corresponde a 1.636.387 ações avaliadas em US$ 118,87 milhões. Nenhuma entrada correspondente ao FBTC aparece em sua tabela do trimestre de junho.
Suas duas entradas de ações do IBIT totalizam 521.144 ações no valor de US$ 24,67 milhões. Em comparação com as 347.114 ações divulgadas para 30 de junho, a participação cresceu em 174.030 ações, ou aproximadamente 50,1%.
Somando as ações do IBIT do Barclays e as ações do IBIT e do FBTC do Citi, as três participações tinham um valor combinado no final do trimestre de US$ 330,19 milhões, excluindo as opções reportadas separadamente.
Divulgações de opções deixam as estratégias de negociação dos bancos em aberto
O Barclays reportou opções de compra do IBIT cobrindo 8.479.800 ações subjacentes e opções de venda cobrindo 8.169.700 ações. O Citi listou opções de compra cobrindo 400.000 ações e opções de venda cobrindo 505.000 ações.
As participações em opções do Citi foram menores do que em junho, quando reportou opções de compra cobrindo 2,91 milhões de ações do IBIT e opções de venda cobrindo 1,6 milhão de ações. Sua maior participação acionária, portanto, coexistiu com reduções em ambas as categorias de opções reportadas ao longo do trimestre.
As tabelas dos bancos identificam títulos, discricionariedade de investimento e autoridade de voto, mas não explicam se posições individuais dão suporte à atividade de clientes, à formação de mercado ou a estratégias de investimento proprietárias.
De acordo com a orientação de reporte da SEC, os gestores reportam posições compradas sem subtrair posições vendidas. Opções escritas são excluídas, enquanto as opções qualificadas que detêm são reportadas separadamente. As divulgações, portanto, não fornecem um relato completo das negociações de compensação.
A exigência de reporte se aplica a gestores institucionais que exercem discricionariedade de investimento sobre pelo menos US$ 100 milhões em títulos cobertos, incluindo bancos e corretoras qualificados.
Uma distinção semelhante se aplicou quando a Jane Street divulgou cotas de ETF de bitcoin no valor de mais de US$ 1 bilhão para 30 de junho. As participações da empresa de negociação quantitativa incluíam aproximadamente US$ 828 milhões em IBIT, embora o registro não tenha estabelecido seu propósito de investimento ou exposição não protegida.
Saques de ETFs em novembro seguiram o retrato de setembro
As posições de fim de trimestre dos bancos foram registradas antes da mais recente sequência de saques dos fundos dos EUA.
Como o crypto.news relatou anteriormente, os ETFs de bitcoin perderam US$ 1,28 bilhão durante 2 a 6 de novembro. O IBIT da BlackRock respondeu por US$ 1,21 bilhão do total semanal e registrou saques líquidos em todas as sessões.
O FBTC da Fidelity terminou a mesma semana com US$ 93,1 milhões em entradas líquidas, apesar de perder US$ 199,9 milhões na quinta-feira. Os ETFs de ether perderam US$ 365,2 milhões, elevando os saques combinados das duas classes de ativos para aproximadamente US$ 1,65 bilhão.
A SEC lista 16 de novembro como o prazo para os relatórios 13F do terceiro trimestre. As divulgações do quarto trimestre cobrirão as participações em 31 de dezembro e vencem em 16 de fevereiro de 2027; elas reportam posições de fim de trimestre, e não datas de transação ou preços de compra.
Deutsche Bank abre custódia para clientes institucionais
Separadamente, o serviço de custódia de criptomoedas do Deutsche Bank foi lançado para clientes institucionais e corporativos pagantes na Europa em 11 de novembro, segundo a Reuters.
A oferta inicial suporta bitcoin, ether, USDC, EURC e EURAU, com o banco gerenciando carteiras e chaves privadas em nome dos clientes. Os clientes acessam o serviço por meio de sua plataforma de banco corporativo Autobahn.
Clientes de varejo estão fora da oferta inicial. O registro MiCA do banco em outubro cobre serviços de custódia e transferência de criptomoedas, enquanto seus planos anunciados incluem expansão para os principais centros financeiros asiáticos em 2027.
