O antigo investimento da FTX na empresa de inteligência artificial Anthropic pode agora valer mais de US$ 30 bilhões ao preço proposto de IPO, quase dois anos depois que a exchange de criptomoedas falida vendeu toda a participação por aproximadamente US$ 1,34 bilhão para pagar credores.
Resumo
- A antiga participação da FTX na Anthropic pode valer US$ 34,7 bilhões na faixa de preço proposta para o IPO.
- O espólio da falência vendeu todo o seu investimento na Anthropic por aproximadamente US$ 1,34 bilhão durante 2024.
- A FTX investiu originalmente US$ 500 milhões na Anthropic antes de vender suas ações a investidores institucionais.
- A Anthropic propõe um preço de IPO de 70–78 por ação, implicando uma avaliação da empresa em trilhões de dólares.
O registro da Anthropic de 10 de novembro junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) estabelece um preço estimado de IPO de US$ 70 a US$ 78 por ação. Aplicando essa faixa às ações anteriormente detidas pela FTX, ajustadas pelo desdobramento de ações da Anthropic em setembro, produz uma avaliação potencial de aproximadamente US$ 31,2 bilhões a US$ 34,7 bilhões.
O cálculo refere-se às ações que a FTX vendeu em 2024. O espólio da falência não detém mais o investimento, e o preço proposto para o IPO ainda não foi finalizado.
A FTX vendeu sua participação na Anthropic por US$ 1,34 bilhão em 2024
A FTX e sua empresa de trading afiliada Alameda Research investiram US$ 500 milhões na Anthropic em 2021, quando a desenvolvedora de inteligência artificial ainda estava construindo seu negócio.
O investimento inicialmente deu ao grupo uma participação de 13,56%. No entanto, rodadas de financiamento subsequentes diluíram a participação para aproximadamente 7,84% no início de 2024.
Após o colapso da FTX em novembro de 2022, o investimento passou a fazer parte dos ativos administrados pelo espólio da falência.
Em fevereiro de 2024, o juiz de falências dos EUA John Dorsey autorizou o espólio a vender suas ações enquanto os administradores trabalhavam para recuperar fundos para clientes e outros credores.
Como o crypto.news relatou anteriormente, alguns clientes inicialmente se opuseram à transação, argumentando que os fundos usados para o investimento haviam sido retirados dos depósitos de clientes.
O espólio prosseguiu com a venda em dois lotes.
O primeiro envolveu aproximadamente 29,47 milhões de ações vendidas por US$ 884,1 milhões, com a transação sendo concluída em abril de 2024. Uma segunda venda cobrindo cerca de 15 milhões de ações ocorreu em junho, gerando outros US$ 452 milhões.
Juntas, as transações renderam quase US$ 1,34 bilhão, ou cerca de US$ 836 milhões a mais do que o investimento original antes dos custos associados.
As vendas foram realizadas a quase US$ 30 por ação.
O preço do IPO da Anthropic coloca as antigas ações da FTX acima de US$ 30 bilhões
O prospecto alterado da Anthropic propõe a oferta de 825 milhões de ações Classe A, incluindo aproximadamente 801,35 milhões de ações recém-emitidas e 23,65 milhões de ações vendidas por investidores existentes.
A empresa solicitou listagem no Nasdaq Global Select Market sob o ticker ANT.
Sua faixa de preço proposta de US$ 70 a US$ 78 implica uma avaliação da empresa de aproximadamente US$ 1,26 trilhão a US$ 1,41 trilhão em uma base totalmente diluída.
A Anthropic concluiu um desdobramento de ações de 10 por 1 em 17 de setembro de 2026, ajustando o número de ações representadas por investimentos anteriores.
Após contabilizar esse desdobramento, as aproximadamente 44,54 milhões de ações vendidas pela FTX corresponderiam a cerca de 445,4 milhões de ações.
No limite inferior da faixa de IPO proposta pela Anthropic, a antiga posição seria avaliada em aproximadamente US$ 31,18 bilhões. A US$ 78 por ação, a mesma participação valeria aproximadamente US$ 34,74 bilhões.
A estimativa superior é quase 26 vezes o valor que a FTX recebeu em 2024.
A comparação pressupõe que as ações vendidas anteriormente mantiveram seus direitos econômicos durante o desdobramento. Trata-se de uma avaliação hipotética usando o preço proposto por ação da Anthropic, não de dinheiro disponível aos credores da FTX.
Quem comprou as ações da Anthropic da FTX?
O espólio da falência vendeu o investimento a investidores institucionais, fundos de investimento e outros compradores privados.
A ATIC Third International Investment Company, associada à Mubadala de Abu Dhabi, comprou o maior bloco durante a primeira venda.
Sua aquisição abrangeu aproximadamente 16,66 milhões de ações por quase US$ 500 milhões.
Outros compradores incluíram a Jane Street Global Trading, fundos geridos pela Fidelity Management & Research Company e a HOF Capital.
Uma transação posterior incluiu a G Squared, que comprou aproximadamente 4,5 milhões de ações por US$ 135 milhões.
A cobertura anterior das vendas da falência detalhou como o espólio dividiu o investimento entre os compradores enquanto se preparava para distribuições em dinheiro aos credores.
Sob os preços de IPO propostos pela Anthropic, o bloco original de US$ 500 milhões comprado pelo investidor ligado à Mubadala corresponderia a ações no valor de aproximadamente US$ 11,7 bilhões a US$ 13 bilhões após o desdobramento de ações.
O valor final do investimento dependerá do preço de mercado da Anthropic e das restrições de negociação aplicáveis a acionistas individuais.
Anthropic prepara listagem na Nasdaq com colocação privada de US$ 26 bilhões
Juntamente com a oferta pública, a Anthropic planeja uma colocação privada de US$ 26 bilhões envolvendo várias grandes empresas de tecnologia.
Os participantes incluem Google, Microsoft, Nvidia, AMD, Broadcom, Micron e TSMC Partners.
A colocação privada está programada para ser concluída após o IPO, sujeita às condições descritas na declaração de registro.
O mais recente protocolo da Anthropic segue uma rodada de financiamento de maio de 2026 que avaliou a empresa em US$ 965 bilhões.
A listagem proposta já atraiu o interesse de investidores em criptomoedas. Recentemente, a Bitget introduziu assinaturas vinculadas à Anthropic por meio de sua plataforma IPO Prime, com janelas de participação separadas e taxas de assinatura.
O prospecto alterado declara que a Anthropic espera começar a vender ações assim que sua declaração de registro entrar em vigor.
