A OKX protocolou junto à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC), por meio de sua joint venture OKXICE, um pedido para lançar uma plataforma que inicialmente abrangerá ações tokenizadas de 63 empresas listadas na NYSE.
Resumo
- A OKXICE protocolou junto à SEC um pedido para oferecer a investidores ações tokenizadas de 63 empresas listadas na NYSE.
- As regras da SEC exigem que ações tokenizadas qualificadas preservem dividendos, direitos de voto e reivindicações equivalentes dos acionistas.
- Os emissores têm 30 dias corridos para se opor antes que ações tokenizadas de terceiros não afiliados possam começar a ser negociadas.
- A OKX já oferece ações tokenizadas no exterior, mas os produtos atuais não proporcionam direitos diretos de acionista.
- A OKXICE permanece sujeita a condições regulatórias antes que sua plataforma de ações tokenizadas nos EUA possa ser lançada comercialmente.
A Bloomberg noticiou em 4 de outubro que a OKXICE LLC, a joint venture 50-50 entre a OKX e a Intercontinental Exchange, controladora da Bolsa de Valores de Nova York, apresentou documentação buscando usar o novo arcabouço de ações tokenizadas da SEC. O próprio pedido ainda não havia aparecido em registros publicamente pesquisáveis da SEC no momento da verificação.
O plano tornaria versões digitais das ações selecionadas disponíveis sob condições estabelecidas pela Isenção de Inovação da SEC. Os emissores receberiam notificação antes do início da negociação e teriam 30 dias corridos para se opor quando um terceiro não afiliado criar a versão tokenizada de suas ações.
A OKX planeja começar com 63 ações listadas na NYSE
A OKXICE pretende começar com ações de 63 empresas listadas na Bolsa de Valores de Nova York, de acordo com o pedido noticiado. As empresas individuais não foram identificadas na reportagem disponível publicamente revisada para este artigo.
A joint venture foi formada em junho, depois que a OKX e a ICE aprofundaram uma parceria que começou com o investimento estratégico da ICE na exchange de criptomoedas em março. As empresas anunciaram que a OKXICE se concentraria em produtos financeiros tokenizados e, sujeita à aprovação regulatória, buscaria operar como corretora registrada nos EUA e comerciante de comissões de futuros.
A ICE é proprietária da Bolsa de Valores de Nova York e fornece infraestrutura de negociação, compensação e dados de mercado em todos os mercados financeiros tradicionais. A OKX fornece a infraestrutura de blockchain e cripto para a joint venture.
A joint venture 50-50 é copresidida pelo ex-governador de Nova York Andrew Cuomo e pelo executivo da ICE Trabue Bland. Cuomo disse no anúncio de junho que a próxima fase dos mercados financeiros depende de inovação e regulação avançando juntas.
“O próximo capítulo dos mercados financeiros será definido por quão bem a inovação e a regulação governamental podem avançar juntas”, disse Cuomo.
Como noticiado anteriormente, a joint venture de mercado tokenizado da OKX e ICE foi projetada para dar aos clientes da OKX acesso a futuros da ICE e ações tokenizadas vinculadas aos mercados da NYSE, caso as aprovações regulatórias fossem obtidas.
Regras da SEC dão aos emissores de ações 30 dias para se opor
O arcabouço temporário concede a plataformas qualificadas cinco anos de alívio condicional da definição de exchange do Exchange Act ao negociar ações tokenizadas do Sistema Nacional de Mercado por meio de formadores de mercado automatizados permissionados e pools de liquidez.
Para ações tokenizadas por um terceiro sem afiliação com a empresa, a plataforma deve primeiro enviar aviso por escrito ao emissor subjacente. A negociação não pode começar por pelo menos 30 dias corridos após a empresa receber o aviso.
Um emissor pode se opor durante esse período. Se o fizer, a plataforma não pode disponibilizar a versão tokenizada das ações dessa empresa sob a isenção. A plataforma deve divulgar publicamente a objeção em até cinco dias úteis.
A regra não fornece às plataformas um caminho irrestrito para tokenizar todas as empresas de capital aberto. As ações de Nível 1 estão limitadas a 75 símbolos por plataforma sob a isenção, enquanto as ações de Nível 2 estão limitadas a 250. O volume de negociação é restrito a 0,25% do volume médio diário de ações do mês anterior para valores mobiliários de Nível 1 e 2,5% para ações de Nível 2.
A proposta de 63 ações da OKXICE, portanto, fica abaixo do teto de 75 símbolos da SEC para ações de Nível 1, se todos os nomes planejados se enquadrarem nessa categoria. O pedido noticiado não divulgou publicamente detalhes suficientes para determinar como os valores mobiliários propostos estão divididos entre os dois níveis.
Em cobertura relacionada, a isenção de cinco anos da SEC para negociação de ações tokenizadas criou uma rota para plataformas elegíveis testarem a negociação de ações onchain, permanecendo sujeitas a limites de volume, símbolos, contratos inteligentes e interrupções de negociação.
Ações tokenizadas devem carregar direitos reais de acionista
A OKXICE não pode simplesmente usar a mesma estrutura de produto que a OKX atualmente oferece a muitos clientes fora dos Estados Unidos.
A ordem da SEC exige que uma ação tokenizada qualificada conceda ao seu titular os mesmos direitos e privilégios que uma ação convencional da classe equivalente. A agência lista especificamente o interesse subjacente na empresa, dividendos, direitos de voto e reivindicações sobre ativos residuais durante a liquidação.
Comunicações com investidores e materiais de procuração devem ser disponibilizados quando um terceiro não afiliado tokeniza as ações. Ofertas primárias não são permitidas em uma Plataforma de Valores Mobiliários Tokenizados sob a isenção.
Os requisitos diferem das Ações Tokenizadas Unificadas existentes da OKX. A OKX disse em agosto que o produto offshore fornece exposição de preço a ações e ETFs e suporta depósitos e saques na Solana e na X Layer. A negociação funciona 24 horas por dia contra USDT.
A empresa declara explicitamente que esses produtos não representam propriedade na empresa subjacente e não concedem aos clientes direitos de voto de acionista.
A OKX lançou o produto com mais de 40 ações e ETFs tokenizados em julho antes de expandir a oferta. A estrutura atual não está disponível para clientes dos EUA e opera separadamente da plataforma OKXICE proposta.
O Crypto.news relatou anteriormente que ações tokenizadas sob a isenção da SEC devem preservar direitos reais de acionista, com o CEO da OKX U.S., Roshan Robert, dizendo que mudar a tecnologia de negociação não deve alterar a reivindicação de um investidor sobre a empresa subjacente.
A OKXICE ainda tem vários passos antes do início da negociação
Enviar um aviso não significa que as 63 ações tokenizadas possam começar a ser negociadas imediatamente.
Para ações tokenizadas de terceiros, o período de 30 dias não começa até que cada emissor receba o aviso exigido. Qualquer objeção tempestiva impede que aquele valor mobiliário tokenizado específico seja negociado sob a isenção.
A OKXICE também deve atender às condições operacionais restantes da SEC. Os contratos inteligentes usados pela plataforma devem ser públicos e auditáveis e rodar em um livro-razão distribuído público e sem permissão. A plataforma deve interromper a negociação de uma ação tokenizada sempre que a negociação da ação convencional for interrompida em sua bolsa primária.
As informações de transação devem ser disponibilizadas gratuitamente em formato legível por máquina. A ordem da SEC exige que as plataformas mantenham 30 dias de dados de transação e os atualizem em até 10 minutos após as negociações ocorrerem.
Os planos anteriores do empreendimento incluem a obtenção do status de corretora de valores mobiliários e comerciante de comissões de futuros nos EUA. Quando a OKX e a ICE formaram a OKXICE em junho, ambas as empresas disseram que essas atividades permaneciam sujeitas à aprovação regulatória.
O envolvimento da ICE segue seu investimento em março na OKX, que avaliou a empresa de criptomoedas em aproximadamente US$ 25 bilhões, de acordo com relatos da época. O investimento deu à ICE representação no conselho e expandiu a cooperação em torno de mercados regulamentados dos EUA.
A Isenção de Inovação da SEC permanece temporária. Está programada para expirar cinco anos após a publicação, enquanto a comissão considera se regras permanentes devem substituir ou modificar o framework.
