Anthropic установила ценовой диапазон IPO на уровне $70–78 за акцию с оценкой до $1,4 трлн

Anthropic установила ценовой диапазон от $70 до $78 за акцию для своего первичного публичного размещения, согласно обновленной заявке, поданной во вторник в Комиссию по ценным бумагам и биржам.

ИИ-компания планирует продать 825 млн акций обыкновенных акций класса A, из которых 801,4 млн — новые акции, а 23,6 млн — от существующих акционеров, на Nasdaq под тикером "ANT", который она раскрыла, когда сделала свою заявку на IPO публичной в прошлом месяце. При верхней границе диапазона размещение привлечет около $64,4 млрд, включая долю продающих акционеров. У андеррайтеров есть опцион на покупку еще 123,75 млн акций.

Anthropic ожидает установить цену размещения 18 ноября и начать торги 19 ноября, а также нацелена на розничное распределение около 20%, что значительно выше нормы для IPO, сообщает CNBC со ссылкой на источники, знакомые с деталями.

Исходя из примерно 13,09 млрд акций, которые, согласно заявке, будут находиться в обращении после размещения, диапазон подразумевает рыночную стоимость от примерно $916 млрд до $1,02 трлн. На полностью разводненной основе компания может стоить до $1,405 трлн, согласно CNBC, что выше оценки в $965 млрд, объявленной ею в раунде финансирования в мае.

Производители чипов покупают

Параллельно с IPO семь компаний, поставляющих Anthropic вычислительные мощности, согласились купить в совокупности $26 млрд обыкновенных акций класса N, не имеющих права голоса, по цене IPO. При средней точке диапазона Google и Nvidia купят примерно по $10 млрд каждая, AMD — около $2,5 млрд, Broadcom, Micron и Microsoft — примерно по $1 млрд каждая, а TSMC — около $500 млн, согласно заявке. Эти акции не будут подпадать под обычный период блокировки после IPO.

Компания сообщила о выручке в размере 33,2 млрд долларов за первые девять месяцев 2026 года по сравнению с 2,5 млрд долларов годом ранее. За этот период она зафиксировала чистый убыток в размере 104 млрд долларов, большая часть которого приходится на неденежные списания в размере 94,3 млрд долларов, связанные с ростом стоимости ее конвертируемых облигаций и других инструментов; ее операционный убыток составил 1,26 млрд долларов. Anthropic также взяла на себя обязательства по расходам примерно на 900,9 млрд долларов, в основном на вычислительные мощности и инфраструктуру, из которых около 70,7 млрд долларов подлежат выплате в течение следующих 12 месяцев.

Сомнения в управлении и со стороны инвесторов

Anthropic будет зарегистрирована как публичная благотворительная корпорация с необычной структурой управления. Согласно заявке, ее Траст долгосрочных выгод, орган из финансово незаинтересованных попечителей, будет избирать большинство членов совета директоров, а одна акция класса F, принадлежащая структуре, которой владеют семь ее соучредителей, будет нести 50,1% голосующих прав компании по большинству вопросов. В результате, согласно правилам Nasdaq, Anthropic будет «контролируемой компанией», и держатели ее акций класса A будут иметь ограниченное влияние на ключевые решения, предупреждает заявка.

Диапазон появился после неспокойной недели для акций ИИ-компаний. Некоторые крупные инвесторы сообщили The Wall Street Journal на прошлой неделе, что ожидаемая оценка Anthropic в 1,5 трлн долларов, вероятно, должна будет снизиться после распродажи акций ИИ-компаний, причем один из них предположил цифру ближе к 1 трлн долларов. Согласно более раннему проекту заявки, еще в сентябре Anthropic рассматривала оценку около 2 трлн долларов.

Как сообщил CNBC со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией, книга заявок на IPO уже покрыта в предложенном диапазоне.