Бывшие инвестиции FTX в компанию по искусственному интеллекту Anthropic теперь могут стоить более 30 миллиардов долларов по предложенной цене IPO, почти через два года после того, как обанкротившаяся криптовалютная биржа продала весь пакет примерно за 1,34 миллиарда долларов для погашения обязательств перед кредиторами.
Краткое содержание
- Бывшая доля FTX в Anthropic может стоить 34,7 миллиарда долларов в предложенном диапазоне цен IPO.
- Конкурсная масса продала все свои инвестиции в Anthropic примерно за 1,34 миллиарда долларов в течение 2024 года.
- Первоначально FTX инвестировала 500 миллионов долларов в Anthropic, прежде чем продать свои акции институциональным инвесторам.
- Anthropic предлагает цену IPO в размере 70–78 за акцию, что подразумевает оценку компании в триллион долларов.
В документе, поданном Anthropic 10 ноября в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, указана предполагаемая цена IPO в размере от 70 до 78 долларов за акцию. Применение этого диапазона к акциям, ранее принадлежавшим FTX, с поправкой на дробление акций Anthropic в сентябре, дает потенциальную оценку примерно от 31,2 миллиарда до 34,7 миллиарда долларов.
Расчет касается акций, которые FTX продала в 2024 году. Конкурсная масса больше не владеет этой инвестицией, и предложенная цена IPO еще не окончательно утверждена.
FTX продала свою долю в Anthropic за 1,34 миллиарда долларов в 2024 году
FTX и ее аффилированная торговая фирма Alameda Research инвестировали 500 миллионов долларов в Anthropic в 2021 году, когда разработчик искусственного интеллекта еще только строил свой бизнес.
Инвестиция изначально дала группе долю участия в размере 13,56%. Однако последующие раунды финансирования размыли пакет до примерно 7,84% к началу 2024 года.
После краха FTX в ноябре 2022 года инвестиция стала частью активов, управляемых ее конкурсной массой.
В феврале 2024 года судья по делам о банкротстве США Джон Дорси разрешил конкурсной массе продать свои акции, поскольку управляющие работали над возвратом средств клиентам и другим кредиторам.
Как ранее сообщал crypto.news, некоторые клиенты изначально выступали против сделки, утверждая, что средства, использованные для инвестиции, были взяты из клиентских депозитов.
Конкурсная масса провела продажу двумя партиями.
Первая включала примерно 29,47 миллиона акций, проданных за 884,1 миллиона долларов, причем сделка была закрыта в апреле 2024 года. Вторая продажа, охватывающая примерно 15 миллионов акций, последовала в июне, принеся еще 452 миллиона долларов.
Вместе сделки принесли почти 1,34 миллиарда долларов, или примерно на 836 миллионов долларов больше первоначальной инвестиции до вычета сопутствующих расходов.
Продажи были проведены по цене почти 30 долларов за акцию.
Цена IPO Anthropic поднимает стоимость бывших акций FTX выше 30 миллиардов долларов
В измененном проспекте Anthropic предлагается разместить 825 миллионов акций класса A, включая примерно 801,35 миллиона новых выпущенных акций и 23,65 миллиона акций, продаваемых существующими инвесторами.
Компания подала заявку на листинг на Nasdaq Global Select Market под тикером ANT.
Предложенный диапазон цен от 70 до 78 долларов подразумевает оценку компании примерно от 1,26 триллиона до 1,41 триллиона долларов на полностью разводненной основе.
Anthropic провела дробление акций в соотношении 10 к 1 17 сентября 2026 года, скорректировав количество акций, представленных более ранними инвестициями.
С учетом этого дробления примерно 44,54 миллиона акций, проданных FTX, будут соответствовать примерно 445,4 миллиона акций.
В нижней части предложенного Anthropic диапазона IPO бывшая позиция была бы оценена примерно в 31,18 млрд долларов. При цене 78 долларов за акцию тот же пакет стоил бы примерно 34,74 млрд долларов.
Верхняя оценка почти в 26 раз превышает выручку, полученную FTX в 2024 году.
Сравнение предполагает, что ранее проданные акции сохранили свои экономические права в ходе дробления. Оно представляет собой гипотетическую оценку с использованием предложенной цены акций Anthropic, а не деньги, доступные кредиторам FTX.
Кто купил акции Anthropic у FTX?
Конкурсная масса продала инвестицию институциональным инвесторам, инвестиционным фондам и другим частным покупателям.
ATIC Third International Investment Company, связанная с Mubadala из Абу-Даби, приобрела крупнейший пакет в ходе первой продажи.
Ее приобретение охватило примерно 16,66 млн акций почти за 500 млн долларов.
Среди других покупателей были Jane Street Global Trading, фонды под управлением Fidelity Management & Research Company и HOF Capital.
Более поздняя сделка включала G Squared, которая приобрела примерно 4,5 млн акций за 135 млн долларов.
Предыдущий материал о продажах в рамках банкротства подробно описывал, как конкурсная масса разделила инвестицию между покупателями, готовя денежные выплаты кредиторам.
При предложенных ценах IPO Anthropic первоначальный пакет в 500 млн долларов, приобретенный инвестором, связанным с Mubadala, соответствовал бы акциям стоимостью примерно от 11,7 млрд до 13 млрд долларов после дробления акций.
Итоговая стоимость инвестиции будет зависеть от рыночной цены Anthropic и торговых ограничений, применимых к отдельным акционерам.
Anthropic готовит листинг на Nasdaq с частным размещением на 26 млрд долларов
Помимо публичного предложения, Anthropic планирует частное размещение на 26 млрд долларов с участием нескольких крупных технологических компаний.
Среди участников — Google, Microsoft, Nvidia, AMD, Broadcom, Micron и TSMC Partners.
Частное размещение планируется закрыть после IPO при соблюдении условий, изложенных в регистрационном заявлении.
Последняя подача документов Anthropic следует за раундом финансирования в мае 2026 года, в ходе которого компания была оценена в 965 млрд долларов.
Предложенный листинг уже привлек интерес криптовалютных инвесторов. Недавно Bitget представила подписки, связанные с Anthropic, через свою платформу IPO Prime, с отдельными окнами участия и комиссиями за подписку.
В измененном проспекте указано, что Anthropic рассчитывает начать продажу акций после вступления регистрационного заявления в силу.
