Колишня інвестиція FTX в компанію зі штучного інтелекту Anthropic тепер могла б коштувати понад 30 мільярдів доларів за запропонованою ціною IPO, майже через два роки після того, як збанкрутіла криптовалютна біржа продала весь пакет приблизно за 1,34 мільярда доларів для погашення боргів перед кредиторами.
Короткий огляд
- Колишня частка FTX в Anthropic могла б коштувати 34,7 мільярда доларів за запропонованим діапазоном ціни IPO.
- Конкурсна маса продала всю інвестицію в Anthropic приблизно за 1,34 мільярда доларів протягом 2024 року.
- FTX спочатку інвестувала 500 мільйонів доларів в Anthropic, перш ніж продати свої акції інституційним інвесторам.
- Anthropic пропонує ціну IPO 70–78 доларів за акцію, що передбачає оцінку компанії в трильйон доларів.
Подання Anthropic від 10 листопада до Комісії з цінних паперів і бірж США встановлює орієнтовну ціну IPO від 70 до 78 доларів за акцію. Застосування цього діапазону до акцій, які раніше належали FTX, з поправкою на вересневе дроблення акцій Anthropic, дає потенційну оцінку приблизно від 31,2 мільярда до 34,7 мільярда доларів.
Розрахунок стосується акцій, які FTX продала у 2024 році. Конкурсна маса більше не володіє цією інвестицією, а запропонована ціна IPO ще не є остаточною.
FTX продала свою частку в Anthropic за 1,34 мільярда доларів у 2024 році
FTX та її афілійована торгова фірма Alameda Research інвестували 500 мільйонів доларів в Anthropic у 2021 році, коли розробник штучного інтелекту ще розбудовував свій бізнес.
Інвестиція спочатку дала групі 13,56% частки власності. Однак наступні раунди фінансування розмили частку до приблизно 7,84% на початок 2024 року.
Після краху FTX у листопаді 2022 року інвестиція стала частиною активів, якими керувала її конкурсна маса.
У лютому 2024 року суддя у справах про банкрутство США Джон Дорсі дозволив конкурсній масі продати свої акції, оскільки адміністратори працювали над поверненням коштів клієнтам та іншим кредиторам.
Як раніше повідомляло crypto.news, деякі клієнти спочатку виступали проти цієї угоди, стверджуючи, що кошти, використані для інвестиції, були взяті з депозитів клієнтів.
Конкурсна маса здійснила продаж у два етапи.
Перший передбачав продаж приблизно 29,47 мільйона акцій за 884,1 мільйона доларів, причому угода була закрита у квітні 2024 року. Другий продаж, що охоплював приблизно 15 мільйонів акцій, відбувся в червні, принісши ще 452 мільйони доларів.
Разом ці угоди принесли майже 1,34 мільярда доларів, або приблизно на 836 мільйонів доларів більше, ніж початкова інвестиція, до врахування супутніх витрат.
Продажі були здійснені за ціною майже 30 доларів за акцію.
Ціна IPO Anthropic підносить колишні акції FTX вище 30 мільярдів доларів
Виправлений проспект Anthropic пропонує розміщення 825 мільйонів акцій класу A, включаючи приблизно 801,35 мільйона нововипущених акцій та 23,65 мільйона акцій, що продаються існуючими інвесторами.
Компанія подала заявку на лістинг на Nasdaq Global Select Market під тікером ANT.
Запропонований діапазон цін від 70 до 78 доларів передбачає оцінку компанії приблизно від 1,26 трильйона до 1,41 трильйона доларів на основі повністю розводненої бази.
Anthropic завершила дроблення акцій у співвідношенні 10 до 1 17 вересня 2026 року, скоригувавши кількість акцій, що представляють попередні інвестиції.
З урахуванням цього дроблення приблизно 44,54 мільйона акцій, проданих FTX, відповідали б приблизно 445,4 мільйона акцій.
На нижній межі запропонованого Anthropic діапазону IPO колишня позиція оцінювалася б приблизно в 31,18 мільярда доларів. За ціною 78 доларів за акцію той самий пакет коштував би приблизно 34,74 мільярда доларів.
Верхня оцінка майже в 26 разів перевищує надходження, які FTX отримала у 2024 році.
Порівняння припускає, що раніше продані акції зберегли свої економічні права після дроблення. Воно являє собою гіпотетичну оцінку з використанням запропонованої ціни акцій Anthropic, а не кошти, доступні кредиторам FTX.
Хто купив акції Anthropic у FTX?
Конкурсна маса продала інвестицію інституційним інвесторам, інвестиційним фондам та іншим приватним покупцям.
ATIC Third International Investment Company, пов'язана з Mubadala з Абу-Дабі, придбала найбільший пакет під час першого продажу.
Її придбання охоплювало приблизно 16,66 мільйона акцій за майже 500 мільйонів доларів.
Інші покупці включали Jane Street Global Trading, фонди під управлінням Fidelity Management & Research Company та HOF Capital.
Пізніша транзакція включала G Squared, яка придбала приблизно 4,5 мільйона акцій за 135 мільйонів доларів.
Попереднє висвітлення продажів у рамках банкрутства детально описувало, як конкурсна маса розподілила інвестицію між покупцями, готуючи грошові виплати кредиторам.
За запропонованими цінами IPO Anthropic початковий пакет у 500 мільйонів доларів, придбаний інвестором, пов'язаним з Mubadala, відповідав би акціям вартістю приблизно від 11,7 до 13 мільярдів доларів після дроблення акцій.
Остаточна вартість інвестиції залежатиме від ринкової ціни Anthropic та торговельних обмежень, що застосовуються до окремих акціонерів.
Anthropic готується до лістингу на Nasdaq із приватним розміщенням на 26 мільярдів доларів
Поряд із публічною пропозицією Anthropic планує приватне розміщення на 26 мільярдів доларів за участю кількох великих технологічних компаній.
Учасники включають Google, Microsoft, Nvidia, AMD, Broadcom, Micron та TSMC Partners.
Приватне розміщення заплановано закрити після IPO за умов, викладених у реєстраційній заяві.
Остання заявка Anthropic слідує за раундом фінансування у травні 2026 року, який оцінив компанію в 965 мільярдів доларів.
Запропонований лістинг уже привернув інтерес криптовалютних інвесторів. Нещодавно Bitget запровадив підписки, пов'язані з Anthropic, через свою платформу IPO Prime, з окремими вікнами участі та абонентськими зборами.
Змінена проспектна заява зазначає, що Anthropic очікує розпочати продаж акцій, щойно її реєстраційна заява набуде чинності.
