Goldman Sachs, Citi, Santander et Deutsche Bank ont rejoint les entreprises financières qui s'engagent à hauteur d'environ 270 millions de dollars dans un projet de stablecoin en dollars américains, selon un rapport de Bloomberg du 10 novembre.
Résumé
- Les banques se sont engagées à financer les cinq premières années d'activité de l'émetteur de stablecoin prévu.
- Vingt-et-un établissements financiers ont rejoint le consortium, qui vise un lancement au premier semestre 2027.
- L'émission en dollars viendrait en premier, une stablecoin en euros étant identifiée comme priorité d'expansion.
- Les projets réglementaires américains incluent des exigences de réserves, de remboursement, de conservation et de capital au titre du GENIUS Act.
Bloomberg a rapporté, citant des personnes proches du dossier, que ce financement soutiendrait une nouvelle société qui devrait être constituée aux États-Unis. L'engagement porte sur les coûts d'exploitation du projet sur cinq ans.
Le consortium de stablecoin réunit 21 établissements financiers
Le consortium a annoncé le 1er septembre que ses membres s'étaient engagés à créer une société au cours du second semestre 2026, sous réserve de conditions de clôture. Sa fenêtre de lancement annoncée est le premier semestre 2027.
Comme crypto.news l'a précédemment rapporté, le groupe comprend des banques, des gestionnaires d'investissement et d'autres établissements financiers d'Amérique du Nord, d'Europe, d'Asie de l'Est, du Moyen-Orient et d'Afrique.
Bank of America, Capital One, Citi, Fidelity Investments, Goldman Sachs, PNC Financial Services, Scotiabank, TD Bank Group, Wells Fargo et WisdomTree composent ses membres nord-américains, selon l'annonce conjointe.
Les participants européens sont Santander, BBVA, Commerzbank, Crédit Agricole, Deutsche Bank, Lloyds Banking Group, Rabobank et UBS. MUFG Bank, Sirius International Holding et Standard Bank complètent la liste, représentant respectivement l'Asie de l'Est, le Moyen-Orient et l'Afrique.
La liste des membres publiée n'attribue pas de montants de financement individuels ni de pourcentages de propriété aux participants. Elle identifie les institutions soutenant le projet sans nommer d'actionnaire principal.
Le jeton en dollars servirait aux paiements et au règlement d'actifs
Dans son communiqué, Wells Fargo a indiqué que la société prévue entend opérer à l'échelle mondiale, en commençant par une stablecoin libellée en dollars. Des jetons liés à d'autres devises du G7 font partie du plan à plus long terme, une offre en euros étant prioritaire.
Le groupe a cité les paiements transfrontaliers et les règlements d'actifs numériques parmi les usages envisagés. Sa clientèle proposée couvre les marchés de gros, institutionnels et de détail, selon l'annonce.
Les institutions participantes ont déclaré que le projet combinerait leurs capacités de distribution avec la conformité, la gouvernance et la gestion des risques institutionnels. Le communiqué décrit le produit proposé comme une forme fiable de monnaie numérique, mais ne donne ni barème de frais de transaction ni calendrier d'intégration des clients.
L'annonce de septembre a laissé le nom public de la société pour une divulgation ultérieure. Elle n'a pas identifié de symbole de jeton, de réseaux blockchain pris en charge, de dépositaire des réserves, ni l'entité juridique qui émettrait un futur jeton en euros.
Les origines du consortium remontent à octobre 2025, lorsque dix banques ont commencé à explorer une monnaie numérique adossée un pour un à des réserves et disponible sur des blockchains publiques, selon la déclaration conjointe. En septembre 2026, le nombre de membres était passé à 21 institutions et le groupe avait fixé un calendrier pour la création d'une société.
Le GENIUS Act fixe des exigences de réserves et de divulgation
Les banques ont déclaré que leur initiative entend se conformer au GENIUS Act américain et au règlement européen sur les marchés de crypto-actifs, le cas échéant. Leur déclaration de septembre ne nomme ni licence d'émission ni annonce d'approbation réglementaire pour le projet.
Le président Donald Trump a signé la loi GENIUS le 18 juillet 2025. La Maison-Blanche a déclaré que la législation exige une couverture intégrale des réserves par des actifs liquides, y compris des dollars ou des titres du Trésor à court terme, ainsi que des divulgations publiques mensuelles de la composition des réserves.
Le résumé de l'administration décrit un système de réglementation fédéral pour les stablecoins de paiement, avec la transparence des réserves parmi ses mesures de protection des consommateurs. Le consortium n'a pas publié sa propre politique d'investissement des réserves dans l'annonce conjointe.
Selon la même fiche d'information, les émetteurs font face à des restrictions de marketing qui interdisent les affirmations trompeuses selon lesquelles leurs jetons sont assurés au niveau fédéral, garantis par le gouvernement américain ou ont cours légal. La loi donne aux détenteurs de stablecoins la priorité sur les autres créanciers si un émetteur devient insolvable.
Les émetteurs doivent avoir la capacité technique de saisir, geler ou brûler des stablecoins de paiement lorsque la loi l'exige et de se conformer aux ordonnances légales, a déclaré l'administration.
La règle finale de l'OCC entre en vigueur en janvier 2027
Le 21 octobre, l'Office of the Comptroller of the Currency a publié une règle finale mettant en œuvre la loi GENIUS pour les entités relevant de sa juridiction. L'agence a fixé au 18 janvier 2027 la date d'entrée en vigueur.
Son bulletin énumère des normes couvrant les activités autorisées, les actifs de réserve, le remboursement, la gestion des risques, les audits, les rapports et la supervision. La garde, les demandes et enregistrements des émetteurs, les exigences de capital et un filet de sécurité opérationnel sont inclus dans le cadre.
L'OCC a déclaré que la règle couvre certaines filiales bancaires, les émetteurs fédéraux non bancaires et les émetteurs étrangers de stablecoins de paiement relevant de son autorité. Elle comprend des dispositions pour les émetteurs qualifiés par l'État qui passent à la supervision fédérale et les circonstances dans lesquelles l'approbation d'un émetteur peut être révoquée.
Les dispositions du Bank Secrecy Act, de lutte contre le blanchiment d'argent et de sanctions seront traitées par une réglementation distincte coordonnée avec le département du Trésor, a déclaré le régulateur.
